過去十年，95% 的大型核心基金經理在扣除費用後，表現跑較 S&P 500 低.

更好的選擇是投資 超低成本寬基 ETF，直接追蹤指數，讓您的投資與指數同步表現.

對於個別股票挑選並無錯誤，但應該建立在核心持倉之上.

10 支股票勝過 Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) ›

許多專業資金經理喜歡挑選獲勝股票以超越指數。大多數人無法成功。然而一項研究發現，2025 年 79% 的大型國內股票基金跑輸 S&P 500。另一項研究發現，過去十年 95% 的主動管理大型核心基金跑輸 S&P 500.

這是 ETF 產業在過去數年爆發式成長的重要理由。面對那麼多主動基金跑輸指數，為什麼不直接投資於 超低成本指數基金，讓您的-portfolio 與指數同步表現？

AI 會打造首個千億美元富豪嗎？我們的團隊剛發表了一篇關於少有人知的公司 — — 「不可或缺壟斷」的報告，該公司提供 Nvidia 及 Intel 都必須的關鍵技術。繼續閱讀 »

正在使用筆記型電腦的投資人與財務顧問的圖片。 Image source: Getty Images.

投資個股即等同於押注該公司成功。因只有一檔股票作為樣本，潛在結果可從暴利跌至悲慘。您的投資可能像 Nvidia 幾年前的表現，隨後暴漲超過市場，或像 Nike 三年前的跌半之慘。這些也不只發生在小型高風險股票，甚至最成功的公司也會遭遇持續下滑。

若您選擇投資 Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) 或 Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) 等廣義指數基金，可大幅降低個別公司帶來的下行風險。雖無法完全免除，但因每檔股票在組合中的權重微小，其對整體報酬的影響亦較為有限。

這意味著您實際上是在投資整個美國經濟，而非單一公司。長期來看，這類基金的漲跌幅度較小，更適合打造穩定的長期財富。

廣義指數基金的另一被忽略的好處在於其會隨經濟變化調整持倉。目前 科技 是 S&P 500 最主要的 產業,回溯歷史，您會發現曾有一段時間 金融 或 能源 為最大配置，甚至數十年前 鐵路 也是經濟重要組成部分。

在 Vanguard 的兩檔 ETF Expense Ratio 只有 0.03%，幾乎免除持有成本。

這不等於說個股挑選錯，完全不應使用。它可以放在更大型投資組合的其中一環。但將 Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) 作為投資組合的根基，是相當合理的做法。

在購買 Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) 之前，請先參考以下：

The Motley Fool Stock Advisor 分析團隊最近指出他們最看好的 10 階段股票，而 Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) 未上榜。這 10 支股票未來可能帶來驚數十的回報。

若您在 2004 年 12 月 17 日 Netflix 被列入推薦名單，當時投資 1,000 美元，到今天的價值會是 532,066 美元！*

同理，若在 2005 年 4 月 15 日 Nvidia 加入名單，同樣投資 1,000 美元，將變成 1,087,496 美元！*

需注意 Stock Advisor 的總體平均回報率為 926%，遠高於 S&P 500 的 185%。別錯過最新的前 10 名單，只有在 The Motley Fool 中可取得，並加入由個人投資人共同建構的投資社群。

Stock Advisor returns as of April 4, 2026.

David Dierking 持有 Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI) 部位。The Motley Fool 持有並推薦 Nike, Nvidia, Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO), Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEMKT: VTI)。The Motley Fool 附有免責聲明。

分析師觀點

以我的多年市場經驗來看， 投資於超低成本指數基金不僅能降低成本，還能減少個股波動的衝擊，讓投資組合更具韌性。若您正考慮建立長期財富，我建議將指數基金作為核心持倉，再根據個人風險承受度配置少量個股，以追求適度的超頻報酬。