在通膨持續侵蝕購買力、而社會安全金（Social Security）年度調整難以追上核心物價漲幅的背景下，退休族對於依賴單一收入來源的風險意識逐漸抬頭。雖然社會安全金每年會進行調整以試圖跟上通膨腳步，但在過去幾十年，其購買力仍持續下滑，而目前核心通膨率維持在3%，持續高於聯準會（Fed）設定的2%目標。對於指望社會安全金作為退休主要收入的民眾而言，尋找能夠彌補這部分缺口的策略變得至關重要。

與其將資金集中押注在單一個股或單一資產類別，不如構建一個涵蓋股票與固定收益的投資組合。近期市場分析指出，有三檔收益型ETF（Income ETFs）極具參考價值，能夠作為退休收入的穩定支柱，有效抵銷社會安全金可能不足的缺口。這些基金包括：嘉信理財美國股息股票ETF（Schwab U.S. Dividend Equity ETF, SCHD）、先鋒高股息收益ETF（Vanguard High Dividend Yield ETF, VYM）以及iShares核心美國綜合債券ETF（iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF, AGG）。這三檔基金分別代表了穩定績優股、高收益潛力股以及固定收益的穩定性。考量到社會安全金體系未來的不確定性，配置這三檔收益型ETF將是強化退休金流的有效手段。

1.) 嘉信理財美國股息股票ETF (SCHD)

在當前市場環境下，嘉信理財美國股息股票ETF（NYSEArca: SCHD）是一個值得關注的標的。SCHD旨在追蹤道瓊美國股息100指數（Dow Jones U.S. Dividend 100 Index），該指數對成分股的基本面有嚴格標準，包含現金流等指標，這不僅為投資組合提供潛在的資本增值空間，也能透過股息產生現金流。SCHD目前持有僅略多於100檔股票，其歷史股息殖利率達3.84%，顯著高於S&P 500平均股票1.16%的殖利率水準。

SCHD的總費用率僅為0.060%，具有吸引力。目前其季度配息為每股0.2782美元，對於追求3%以上殖利率的投資人來說是一大亮點。投資SCHD等於間接持有包括艾伯維（AbbVie, NYSE: ABBV）、國防巨頭洛克希德·馬丁（Lockheed Martin, NYSE: LMT）、生技股安進（Amgen, Nasdaq: AMGN）、製藥大廠默克（Merck, NYSE: MRK）、消費必需品股百事可樂（PepsiCo, NYSE: PEP）、科技巨擘思科系統（Cisco Systems, Nasdaq: CSCO）、能源股康菲石油（ConocoPhillips, NYSE: COP）與雪佛龍（Chevron, NYSE: CVX）等多檔領先股票。

股息按季發放，讓投資人能夠規劃現金流，無論是用於退休生活開支，抑或是決定將股息再投資以備不時之需。投資人可以用來自長期穩定派息股票的股息收入，來取代穩定薪資的可靠性。例如百事可樂已連續至少25年穩定配息，獲得「股息貴族」（Dividend Aristocrat）的稱號。

2.) 先鋒高股息收益ETF (VYM)

如果您能承受一定的風險/報酬波動，接下來可以關注先鋒高股息收益ETF（VYM）。需注意的是，股息殖利率越高，未來這些配息可能變得不可持續的風險也就越大。VYM追蹤富時高股息收益率指數（FTSE High Dividend Yield Index），主要投資於國內大型股，風險類別落在中度至積極之間。其持股包括摩根大通（JPMorgan, NYSE: JPM）、博通（Broadcom, Nasdaq: AVGO）、埃克森美孚（Exxon Mobil, NYSE: XOM）等數百檔個股。

這檔ETF為投資人提供了廣泛的產業佈局，從金融、消費必需品、科技到能源等領域無所不包。其策略偏好擁有成熟現金流的企業，而非短暫的市場趨勢，透過跨產業分散風險，提供比許多其他選擇更穩定的收益曲線。雖然配息金額會隨市場波動而起伏，但VYM對價值股與藍籌股的廣泛佈局，使其成為協助彌補社會安全金的可靠核心收益來源，特別是若能搭配現金或短期債券工具來緩衝潛在的市場震盪，效果更佳。

除了股息收入外，VYM在資本增值方面也有亮眼的歷史表現，其年初至今（year-to-date）回報率達12.91%，僅略低於S&P 500指數的15.71%。投資上總有取捨；當成長股領漲時，專注於價值股的基金可能會表現落後，且股息股票往往偏向金融與能源類股。總體而言，VYM能提供穩定的現金流與資本增值，以部分抵銷社會安全金的不足。

3.) iShares核心美國綜合債券ETF (AGG)

若想取得固定收益部位的曝險，可以考慮iShares核心美國綜合債券ETF（NYSEArca: AGG）。該基金策略旨在廣泛投資於美國投資級債券，確保您的投資組合充滿信用評等良好的工具。若在過去二十年將一筆10,000美元的假設性投資投入該ETF，其價值將突破20,000美元。AGG的歷史股息殖利率為3.86%（追蹤過去12個月），且按月配息，有助於在退休期間支付帳單，而不必完全依賴社會安全金。

AGG追蹤彭博美國綜合債券指數（Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index），持有包括公債、機構抵押貸款支持證券（MBS）以及投資級公司債在內的廣泛混合資產。其費用率低至0.03%，但這檔ETF對利率變動有些許敏感；當殖利率上升時，價格可能下跌，反之當利率下降時，價格則会上漲。因此，AGG不僅能提供遠離股市的分散投資效果，還能在您最需要的時候提供穩定的月度收入，創造可預測的現金流。

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