市場指數表現 (2026年3月10日) | 指數 | 点位 | 漲跌幅 | |------|------|--------| | 標普500 | 6,825.60 | +0.50% | | 道瓊指數 | 47,989.00 | +0.60% | | 那斯達克100指數 | 25,131.00 | +0.74% | | 羅素2000指數 | 2,574.55 | +0.77% | | 英國富時100指數 | 10,411.00 | +0.72% | | 日經225指數 | 55,260.40 | +1.31% |
市場快訊：標普500期貨走弱，油價回落
投資專欄：富達零費用ETF靜悄悄地與標普500同步表現，且成本完全為零
FZROX近一年報酬率18.48%，五年累積81.75%，費用比率0.00%，相比SPY（17.69%、75.69%）與VTI（17.67%、65.3%）。主要持股為蘋果 (AAPL)、輝達 (NVDA)與微軟 (MSFT)。
富達零費用結構已運作近八年，FZROX在未犧牲表現下，維持與傳統廣泛市場基準持平或超越的績效。
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費用比率虽是區區小數，但隨數十年複利效應，差距會大幅擴大。收取零費用的基金，成本正是零。富達零總市場指數基金（FZROX）自2018年8月推出以來，始終對投資人收取0.00%費用，經歷近八年時間，其績效紀錄值得深入探討。
FZROX的投資目標
FZROX是一只廣泛的美國股票型基金，旨在 Essentially 持有整個美國股市，從大型科技巨頭到中小型微型股皆涵蓋。它追蹤富達自有「美國總可投資市場指數」，這是富達特別創建以避免向CRSP或標普道瓊等指數提供者支付授權費的基準。這便是零費用比率成為可能的原因。
回報引擎很直接：你持有美國企業盈利增長的一小部分。該基金沒有選股策略、沒有槓桿，也沒有收益增强策略。信息科技佔持倉31.8%，前三部位為蘋果、輝達和微軟。基金股息收益率約1.08%，在資本增值之外提供适度的收益组成部分。
一個結構性限制至關重要：FZROX僅限透過富達帳戶持有，且無ETF份額類別。你無法在Schwab、Vanguard或其他經紀商的IRA中持有。對於已在富達生態系統內的投資人而言，這不成問題。但對於考慮更換托管券商的人，FZROX份額無法以實物轉入，需先賣出，這可能在非退休帳戶中構成課稅事件。
績效是否可靠？
數字講述了競爭力的故事。過去一年，FZROX回報18.48%，相比之下SPY為17.69%，VTI為17.67%。五年間，FZROX回報81.75%，略高於VTI的65.3%和SPY的75.69%。五年比較使用了不同的起始日期，因此差距應以方向性解讀。數據確認的是，FZROX在實現零成本結構時，並未犧牲回報。
三個值得知曉的權衡
- 托管鎖定：持有FZROX將你的廣泛市場敞口水準綁定在留在富達。對多數長期投資人合理，但若財務生活移動他處，則是真正限制。
- 自有指數風險：FZROX追蹤富達擁有的指數，而非獨立基準。富達控制了編制方法。實務上這尚未構成問題，但相較於追蹤CRSP或標普指數的基金，這是結構差異。
- 科技股集中：信息科技佔投資組合31.8%，FZROX的回報深受少數大型股影響。投資人不應將對1,000多家公司的分散投資誤認為能規避大型科技股回調的保護。
FZROX屬於長期富達帳戶持有人的投資组合核心，作為美國股票敞口的零成本基礎。任何重視托管靈活性或指數獨立性的人，在將其設為永久基石前，應權衡上述鎖定效應。
飆漲股Top 5 | 公司名稱 (代碼) | 成交量 | 漲跌額 | 漲幅 | 收盤價 | |----------------|--------|--------|------|--------| | Vertex製藥 (VRTX) | 1,799,682 | +$43.32 | +9.40% | $504.19 | | Corning (GLW) | 9,609,273 | +$8.29 | +6.42% | $137.34 | | Western Digital (WDC) | 4,311,146 | +$16.20 | +6.18% | $278.26 | | Micron Technology (MU) | 19,646,539 | +$22.65 | +5.82% | $411.97 | | Seagate Technology (STX) | 1,697,861 | +$19.77 | +5.28% | $394.10 |
下跌股Top 5 | 公司名稱 (代碼) | 成交量 | 漲跌額 | 跌幅 | 收盤價 | |----------------|--------|--------|------|--------| | Centene (CNC) | 6,684,477 | -$4.29 | -9.90% | $39.03 | | Fair Isaac (FICO) | 116,520 | -$87.01 | -6.04% | $1,354.19 | | West Pharmaceutical Services (WST) | 566,016 | -$14.48 | -5.84% | $233.58 | | New Pluto Global (PSKY) | 8,667,272 | -$0.58 | -5.14% | $10.62 | | Paycom Software (PAYC) | 526,706 | -$6.55 | -4.74% | $131.70 |
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