指數型投資是那些尋求低維護方式以取得股票市場曝險的投資人最愛。

標普500指數ETF（SPDR S&P 500 ETF Trust, NYSEMKT: SPY）歷經最久，已相當長時間。

擁有已達7000億美元的資產管理規模，若出現較大的市場波動，就足以讓該ETF突破1兆美元的門檻。

10檔我們較偏好的股票勝過標普500ETF Trust ›

許多投資人已採取被動投資策略，大量配置交易所交易基金（ETF）。使用ETF可讓投資人輕鬆打造多元化的投資組合，因為每個ETF都包含數十、數百甚至上千支不同的股票。

在本系列的Voyager Portfolio文章中，您已瞭解過標普500ETF Trust（NYSEMKT: SPY）的歷史以及其表現如何協助許多投資人致富。但尽管已取得許多里程碑，仍有一項里程碑尚未達成——即資產管理規模突破1兆美元。本作第三篇也是最後篇文章，探討要讓基金超越這個歷史門檻需要什麼，以及它是否可能是首個達到此目標的基金。

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顯示包含ETF以及股票報價的螢幕畫面。

圖片來源：Getty Images。

標普500ETF之所以吸引大量資金，在於其簡潔性與穩健的回報。事實上，它是機構投資者的最愛，因其作為受益信託（unit investment trust）的結構以及在交易中的高流動性而令人欣賞。這在大型機構經常執行數十億美元交易時尤為重要，因為它們無法容許大型交易會影響市場價格。

此外，近年來，標普500ETF因追蹤全球最大公司的光芒而聞名。这是因为它追蹤的指數——標普500指數——其最大 stock 的持倉比重持續上升。在主要持倉當中，你會看到熟悉的科技巨頭，包括英偉公司（NASDAQ: NVDA）、蘋果公司（NASDAQ: AAPL）、字母公司（NASDAQ: GOOGL）（NASDAQ: GOOG）以及微軟公司（NASDAQ: MSFT）。事實上，這些持倉已足以讓 organiser 一些相對較小的股票所佔的比例變得微不足道。

要讓標普500ETF突破1兆美元的資產管理規模，它需要在現有約6933億美元的總資產基礎上再增加略高於3000億美元。換句話說，從目前規模來看，該ETF需要約44%的價值成長。

需要注意的是，基金的總資產有兩個變數會影響其規模。人們常說，只要讓ETF在四年內累積約10%的回報率，就能達到1兆美元的目標。在強勁的市場環境下，標普500指數可能在更短時間內實現44%的漲幅，從而支撐ETF的資產底部。

然而，第二個變數則較難預測。ETF 資產的增減取決於投資人決策。如果持有人對股 mercato 前景感到擔憂，他們可以隨時賣出持股。若足夠多的投資者賣出，基金的創設與償還單位的市場商會減少基金的發行股份，紀錄永久的資金外流。相對地，若投資者對基金需求旺盛，則市場商可能會創造新的基金股份，反映資金流入，並增加資產規模。

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事實上，尽管擁有近7000億美元的資產，標普500ETF 並不是ETF 宇宙中最大的基金。而且因為另外兩個追蹤標普500指數的基金也同屬同類，市場若出現強勁上升，它們可能在標普500ETF之前就已突破1兆美元的門檻。

Nevertheless，標普500ETF 已證明對投資人的價值所在。考慮到Voyager Portfolio 的目標是持有被忽視的個別股票，它不會投資於這個ETF。然而，對於尋求簡化或分散投資生活的投資者，標普500ETF 仍值得深入考慮。

在購買標普500ETF Trust 的股票之前，請考慮以下事項：

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*Stock Advisor回報截至2026年3月4日。

Dan Caplinger 持有Alphabet、Apple、Microsoft、Nvidia的部位。The Motley Fool 持有並推薦Alphabet、Apple、Microsoft、Nvidia。The Motley Fool 具備揭露政策。

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