Vanguard推出大型價值指數ETF，資產逾116億美元

Vanguard Mega Cap Value Index Fund ETF Shares (MGV) 於 2007 年 12 月 17 日上市，是一 fonds passively managed 的交易型基金，旨在提供對美國大型價值股市場的廣泛曝險。

該基金由 Vanguard 調整，目前資產已突破 116.9億美元，成為追蹤美國大型價值股市場的較大型 ETF 之一。

大型公司通常市值超過 100 億美元，這類公司往往具備穩定的營運與可預測的現金流，且波動性較中小型公司較低。

價值股的本益比與帳面價值比率低於平均水準，同時其營收與獲利增長率也較為緩慢。雖然在長期績效上價值股普遍跑贏成長股，但在強勢牛市中成長股更有可能跑贏價值股。

成本是挑選 ETF 時重要考量，費用較低的產品若其他基本面相同，可顯著超越較貴的產品。

此 ETF 的年度運作費用僅 0.05%，屬於同類產品中費用最低的產品之一。

其 12 個月 trailing 配息收益率為 1.89%。

雖然 ETF 提供多元化曝險以降低單一股票風險， 投資者仍需檢視基金內持倉明細。幸好大多數 ETF 都非常透明，會每日公布持倉。

此 ETF 的持倉最重以金融類為主，佔比約 23.6%；醫療與工業緊隨其後成為前三大類別。

從單支持倉來看，JPMorgan Chase & Co (JPM) 佔總資產約 4.72%，緊隨其後的是 Berkshire Hathaway Inc (BRK/B) 與 Exxon Mobil Corp (XOM)。

前 10 大持倉合計佔基金資產管理規模的約 18.63%。

MGV 的目標是於扣除費用與開支後，追蹤 CRSP U.S. Mega Cap Value Index 的績效。CRSP U.S. Mega Cap Value Index 是一個浮動調整、按市值加權的指數，用以衡量美國超大型價值股的市場表現。

截至 2026 年 3 月 03 日，該 ETF 已累計上漲約 8.18%，過去一年上漲約 17.39%。在最近 52 週內，其交易區間介於 114.87 美元與 153.25 美元之間。

该基金的 β 值為 0.76，三年跑季標準差為 12.03%，屬於同類產品中中等風險的選擇。持有約 126 支標的，有效分散了公司特有的風險。