美股收紅那指領漲 輝達GTC大會點燃AI熱潮 油價受中東緊張局勢推升

美股週三全面收高，那斯達克指數表現最佳。輝達於GTC年度大會主題演講中宣布多項AI合作夥伴關係，加上美國官員表示俄羅斯已接受美國提議、將與烏克蘭舉行三邊會談，激勵風險偏好回升。然而，盤中美國國務院宣布準備下令駐波斯灣地區多個使館部分人員撤離，導致風險情緒於收盤前受到壓抑，布蘭特原油隨之走高，美國10年期公債殖利率與E-mini標普期貨則應聲下滑。

油價走勢分歧，布蘭特原油受惠於中東緊張局勢而走強，西德州原油則表現持平。沙烏地阿美位於Shaybah的油田遭無人機攻擊，引發市場關注。EIA公布的數據顯示，上週美國原油庫存減少306.1萬桶，降幅高於市場預期。

外匯市場方面，美元兌主要貨幣變動不大。英鎊在英國CPI年增3.5%（高於預期3.4%）數據公布後小幅走升，核心CPI升至2.8%（預期2.7%），服務業CPI升至3.7%（預期3.6%）。澳幣表現強勢，主因高盛在RBA委員Hauser發表鷹派言論後，將預期轉向RBA將於11月升息25個基點。

盤後多家企業公布財報：Meta營收超預期達646億美元，但EPS受89.9億美元訴訟費用衝擊而低於預期，盤後股價上漲3.5%；特斯拉調整後EPS為0.48美元，高於預期0.45美元，營收280億美元，盤後上漲2.0%；德州儀器EPS為2.62美元（預期2.42美元），營收60.6億美元；IBM營運EPS為2.95美元，營收171億美元，並上調全年自由現金流展望；Lam Research調整後EPS為2.20美元，營收82.2億美元；SAP調升全年調整後營業利益指引至118至122億歐元。

輝達於GTC主題演講中宣布與Alphabet旗下Google Cloud合作，將Vera Rubin基礎設施擴展至96萬顆GPU，並與供應鏈合作夥伴共同擴大基板與封裝產能。Infineon、Schneider Electric、Supermicro、Nokia等多家企業也宣布與輝達在數據中心電源轉換、模組化設計、AI網路服務等領域展開合作。

個股消息方面，Meta執行長祖克柏表示，若加州第40號提案通過，將考慮將公司遷出加州。Elevance Health財報優於預期並上調全年指引，Danaher財報雖優於預期但下修全年核心銷售成長展望，Abbott宣布將分拆營養品事業，Philip Morris則下修全年EPS指引。

美國國庫部長Bessent於閉門投資人會議中淡化外界對AI帶來的「系統性」風險疑慮。加拿大總理Carney宣布與安大略省合作推出90億加元支持方案，協助鋼鐵與汽車產業因應美國關稅，並強化關鍵礦產供應鏈。美國授權部分受制裁船隻的貨物卸載活動。

【美國貿易概況】
標普500指數上漲0.60%至7,759點，那斯達克100指數上漲1.20%至29,845點，道瓊工業指數上漲0.69%至52,857點，羅素2000指數上漲0.32%至2,782點。

【能源市場】
EIA數據顯示，美國每週原油產量下滑3.00%至1,326.9萬桶/日，原油進口量增加83.7萬桶/日，蒸餾油庫存增加167.5萬桶（預期減少120萬桶），汽油庫存減少295.2萬桶（預期減少40萬桶），取暖油庫存增加65.2萬桶。庫欣原油庫存增加98.7萬桶。戰略石油儲備（SPR）降至2.827億桶。

公債市場方面，10年期美債殖利率小幅走高。美國財政部標售130億美元20年期公債，尾隨幅度0.9個基點。17週期國庫券標售最高得標利率4.155%，投標倍數2.76倍。德國10年期公債殖利率同樣小幅走高，ECB委員Kazaks表示，若通膨持續高於目標，可能需要進一步緊縮政策。

【外匯市場】
歐元兌美元持平，市場關注法國動盪及OAT-Bund利差擴大走勢，穆迪將於週五進行評等審查。ECB委員Kazaks警告，若通膨持續居高，可能需要更多政策緊縮。ECB委員Nagel則表示，歐洲必須深化銀行與資本市場整合。

【大宗商品】
中東緊張局勢持續升溫，葉門胡塞武裝對沙烏地阿美Shaybah油田發動無人機攻擊，但沙烏地能源部表示防空系統已攔截，營運未受影響。EIA數據顯示原油庫存大幅減少306萬桶，支撐油價。布蘭特原油於美國下令撤離波斯灣使館人員的消息傳出後進一步走高。現貨黃金小幅走高，CME銅價則走軟。

伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）發言人表示，荷莫茲海峽已完全關閉，將不允許任何船隻通行。沙烏地與阿聯酋的輸油管線無法取代荷莫茲海峽。伊拉克關閉與伊朗的Al-Shaib邊境口岸。伊朗外長表示，已為伊拉克油輪開闢專用通道以減少其損失。法國總統馬克宏表示，沙烏地阿拉伯已同意延長額外柴油供應。

【央行動態】
以色列央行維持利率於3.25%不變，符合市場預期。印尼央行維持BI利率於5.75%不變，但將存款工具利率從4.75%調升至5.00%，並自11月起將存款準備金率調降1個百分點。

【加密貨幣】
比特幣突破8.4萬美元關卡，以太幣同步走強。

【中東地緣政治】
美國國務院下令駐沙烏地阿拉伯的非緊急美國政府僱員及其家屬撤離。葉門胡塞武裝否認於週三對沙烏地麥地那發動無人機攻擊。沙烏地能源部證實防空系統攔截了針對Shaybah油田的無人機攻擊，但Fars通訊社報導有兩人在攻擊中喪生。

以色列直升機在敘利亞南部上空飛行，並持續進行軍事力量、裝備及預警系統的部署，預示可能對伊朗發動戰爭。伊朗國會議長Ghalibaf會見最高領袖哈梅內伊，討論美以對伊朗戰爭的最新發展。埃及總統表示，埃及的軍事參與僅限於保衛沙烏地阿拉伯，不涉及對葉門的攻擊行動。

巴基斯坦陸軍總司令Munir訪問伊朗，傳達美國對伊朗的最後通牒，要求伊朗在核議題上讓步，否則將對其核設施發動大規模攻擊。伊朗最高國家安全委員會秘書Rezaei告知Munir，德黑蘭已意識到美國與以色列準備對伊朗發動新一輪打擊，伊朗已提出七項談判條件。

美國總統川普表示，他有權隨時對俄羅斯實施制裁。美國官員透露，白宮立場已轉向支持對伊朗進行先制打擊，此一轉變主要源於國防部長Hegseth從以色列會見尼坦雅胡返回後向川普提交的情報評估。

【俄烏議題】
美國總統川普表示，烏俄戰爭已接近有史以來最接近解決的時刻。烏克蘭總統澤倫斯基支持美國提議的談判代表層級三邊會談，希望在11月初前舉行，議題包括和平方案及可能舉行的領導人峰會。美國特使威特科夫表示，將在技術層級繼續推進美俄烏三邊會談。俄羅斯克里姆林宮表示，新一輪三邊會談可能於阿布達比舉行，普丁原則上準備於11月中旬恢復三邊和談，討論內容將涵蓋俄烏衝突後的安全保障。

克里姆林宮表示，威特科夫向普丁簡報其在奧斯陸的會談內容及新方案，但在和平解決方案方面尚無實質進展。俄美雙方討論了重大聯合經濟專案，中國正為可能舉行的俄美中三國領導人會議做準備。SpaceX應歐盟執委會要求，必須恢復對烏克蘭的所有服務。

【亞太地區】
台灣桃園美光工會宣布將於10月22日如期展開罷工。日本產業省宣布自2027年1月1日起，新登記電動車最高補貼將調降40%至75萬日圓。中國市監總局召開會議，要求電商平台強化商品品質管控與消費者保護。SK海力士據報正與供應鏈討論iHBM應用與生產的準備工作。穆迪將台積電（2330）信評調升至AA2，展望穩定。日本財務大臣Katayama表示將加速投資與薪資成長的良性循環。

【歐洲與英國】
英國新任首相Burnham正考慮取消家庭瓦斯帳單中的固定費用。財政大臣Healey已擬定將暖屋折扣從150英鎊提高至250英鎊。德國聯邦財政局局長表示，受國防與基礎建設支出推動，德國年度借款在中期內可能需維持在5,000億歐元以上。

英國數據方面，9月CPI年增3.5%（預期3.4%），核心CPI年增2.8%（預期2.7%），服務業CPI年增3.7%（預期3.6%）。PPI輸入年增8.3%，輸出年增4.6%。ONS房價指數年增0.4%。公共部門淨借款（不含銀行）達245億英鎊，高於預期239億英鎊。

歐股收紅，歐元Stoxx 50指數上漲1.50%至6,213點，德國DAX指數上漲1.35%至25,647點，倫敦FTSE 100指數上漲0.19%至10,753點，法國CAC 40指數上漲1.06%至7,922點。

【企業財報】
SAP第三季營收103億歐元（預期101億），調整後營業利益30億歐元（預期29.3億），全年調整後營業利益指引調升至118至122億歐元。Moncler前九月營收19億歐元，固定匯率下年增6%，第三季營收6.055億歐元。

【拉丁美洲】
巴西總統大選決選民調顯示，前總統波索納洛支持率45%，對手魯拉44%。墨西哥8月零售銷售年增3.3%，月增1.2%，雙雙優於預期。

【展望】
本週剩餘重要事件包括紐西蘭第三季CPI、日本央行Senior Loan Officer Survey、韓國央行利率決議及澳洲標售。