國際ETF費用與績效大比拼：VXUSvsEEM投資者該選哪一款？

Vanguard Total International Stock ETF（NASDAQ：VXUS）與 iShares MSCI Emerging Markets ETF（NYSEMKT：EEM）在成本、市場覆蓋範圍與風險方面呈現截然不同：VXUS費用較低、國際分散度更廣，而EEM專注於新興市場但管理費用高昂。VXUS追蹤FTSE Global All Cap ex US指數，涵蓋數千檔發達與新興市場股票；EEM則聚焦於新興市場的大型與中型企業。以下比較探討在國際股票配置目標下，兩者各自的優勢與適用情境。Metric

VXUS

EEM

Issuer

Vanguard

IShares

Expense ratio

0.05%

0.72%

1-yr return (as of 2026-01-30)

29.5%

36.8%

Dividend yield

3.0%

2.0%

AUM

$573.7 billion

$27.0 billion

1年回報率（截至2026-01-30）代表過去12個月的總回報。EEM的管理費用已是VXUS的14倍以上，使VXUS在長期投資者眼中更具成本優勢。此外，VXUS的股息殖利率較高，可能更吸引尋求國際配置收益的投資者。Metric

VXUS

EEM

Max drawdown (5 y)

-29.43%

-39.82%

Growth of $1,000 over 5 years

$1,297

$1,079

EEM持有約1,200檔股票，歷史約23年，提供新興市場股票的聚焦覆蓋。其產業配置偏向科技（28%）、金融服務（22%）與消費循環性（12%），主要持倉包括台灣半導體製造（NYSE：TSM）12.39%、三星電子（OTC：SSNL.F）4.71%與Tencent Holdings（OTC：TCEHY）4.43%，顯示對亞洲科技與網路巨頭的集中曝險。相較之下，VXUS持有超過8,600檔股票，覆蓋發達與新興市場，產業配置更均衡：金融服務（23%）、工業（16%）與科技（15%）。其最大持倉 — — 台灣半导体製造、Tencent Holdings與ASML Holding NV（NASDAQ：ASML） — — 在組合中佔比較低，反映更廣泛的分散化與較低單一名稱風險。如需更深入的ETF投資指引，請參閱完整指南連結。iShares MSCI Emerging Markets ETF has gained 39.8% over the past year compared to a slightly less satisfying gain of 31.9% for the Vanguard Total International Stock ETF.View Comments