RCI Hospitality與Monarch Casino全面對決：18項指標比拚，Monarch以15項優勢勝出

RCI Hospitality（NASDAQ:RICK）與Monarch Casino & Resort（NASDAQ:MCRI）同屬非必需消費類股，究竟哪一檔股票更具投資價值？本文將從估值、股息、分析師評級、機構持股、獲利能力、風險與盈餘表現等七大面向，深度比較這兩家公司的優劣。

【機構與內部人士持股】
RCI Hospitality的機構法人持股比例為53.8%，而Monarch Casino & Resort的機構法人持股比例則達62.4%。在內部人士持股方面，RCI Hospitality為11.4%，Monarch Casino & Resort則高達26.3%。一般而言，較高的機構持股比重意味著避險基金、大學捐贈基金及大型資產管理公司對該公司長期前景抱持正面看法，預期其表現將優於大盤。

【分析師評級】
根據MarketBeat.com的統計，RCI Hospitality僅獲得1檔「賣出」評級，無「持有」、「買進」或「強力買進」評級，整體評分為1.00分；Monarch Casino & Resort則獲得4檔「持有」、2檔「買進」及1檔「強力買進」評級，整體評分達2.57分。Monarch Casino & Resort的共識目標價為124.40美元，潛在漲幅約5.38%。考量其較高的共識評分與可能的潛在漲幅，分析師明顯較看好Monarch Casino & Resort。

【獲利能力】
在淨利率、股東權益報酬率（ROE）與資產報酬率（ROA）三項指標上，RCI Hospitality分別為-1.48%、-1.74%與-0.72%，表現均呈現負值；Monarch Casino & Resort則分別為20.40%、20.63%與15.79%，獲利能力大幅領先。

【股息政策】
RCI Hospitality每年配發每股0.32美元的股息，股息殖利率為1.2%；Monarch Casino & Resort每年配發每股1.20美元的股息，股息殖利率為1.0%。以盈餘配發比率來看，RCI Hospitality為-78.0%，Monarch Casino & Resort則為19.2%。雖然兩家公司配發比率均屬健康水準，未來數年應能以盈餘支應股息支出，但RCI Hospitality已連續4年調升股息，憑藉較高的殖利率與更長的股息成長紀錄，在股息方面明顯勝出。

【波動性與風險】
RCI Hospitality的Beta值為0.78，意味著其股價波動幅度比標普500指數低22%；Monarch Casino & Resort的Beta值則為1.31，顯示其波動幅度比標普500指數高出31%。

【營收與估值】
在營收與估值方面，RCI Hospitality的總營收為2億7,943萬美元，本益比為-66.44，每股盈餘為-0.41美元，股價營收比為0.74；Monarch Casino & Resort的總營收則達5億6,196萬美元，本益比為18.92，每股盈餘為6.24美元，股價營收比為3.77。Monarch Casino & Resort在營收與盈餘方面均優於RCI Hospitality，但RCI Hospitality的本益比相對較低，顯示其股價在兩者中較為便宜。

【綜合結論】
Monarch Casino & Resort在18項比較指標中勝出15項，整體表現明顯優於RCI Hospitality。

【關於RCI Hospitality】
RCI Hospitality Holdings, Inc.透過旗下子公司在美國從事餐旅及相關業務，營運範疇涵蓋夜店、Bombshells餐廳及媒體集團三大事業部門。旗下子公司擁有並經營以Rick's Cabaret、Jaguars Club、Tootsie's Cabaret、XTC Cabaret、Club Onyx、Hoops Cabaret and Sports Bar、Scarlett's Cabaret、Temptations Adult Cabaret、Foxy's Cabaret、Vivid Cabaret、Downtown Cabaret、Cabaret East、The Seville、Silver City Cabaret及Kappa Men's Club等品牌為主的高級成人夜店，主要服務商務人士與專業人士。旗下子公司亦以Bombshells Restaurant & Bar品牌經營餐廳與運動酒吧，並以Studio 80品牌經營舞廳。截至2019年2月11日，該公司共營運46個據點，包括39家夜店與7家Bombshells餐廳。此外，公司還擁有兩份全國性的成人夜店產業專業刊物、產業商展與頒獎典禮，以及十餘個產業相關網站與社群媒體平台。該公司於1983年創立，原名Rick's Cabaret International, Inc.，2014年8月更名為RCI Hospitality Holdings, Inc.，總部位於德州休士頓。

【關於Monarch Casino & Resort】
Monarch Casino & Resort, Inc.從事賭場度假村的擁有與營運業務，主要經營位於內華達州雷諾市的亞特蘭提斯賭場度假村（Atlantis Casino Resort Spa），以及位於科羅拉多州Black Hawk的Monarch Black Hawk Casino。該公司成立於1993年，總部位於內華達州雷諾市。