美國30年期房貸利率連五週攀升 睽違逾一年半再度突破7%大關

美國長期房貸平均利率本週再度突破7%關卡，創下2025年1月以來首見，為有意購屋的民眾帶來最新一波負擔能力衝擊，也是利率連續第五週走升的結果。

根據房貸融資機構房地美（Freddie Mac）週四公布的數據，30年期固定利率房貸的平均利率從上週的6.95%攀升至7.03%；一年前的平均水準則為6.30%。目前利率已來到2025年1月16日（當週為7.04%）以來的最高點。

房地產資訊平台Bright MLS首席經濟學家Lisa Sturtevant表示：「除了直接的財務壓力外，7%門檻本身在心理上就是一道令人畏懼的關卡。突破此一水準可能對市場產生寒蟬效應，導致今年秋季房屋成交量大幅放緩。」

房貸利率走高意味著借款人的每月還款負擔可能增加數百美元，進而壓縮購屋者的購買力。隨著利率攀升，潛在買家往往會選擇延後購屋。

今年2月底，30年期房貸平均利率曾短暫下探至5.98%，為2022年底以來最低水準。自那時以來利率上漲約1個百分點。以一筆40萬美元的房貸為例，借款人在目前平均利率下，每月還款金額將較2月底增加約276美元。

當然，根據借款人的收入、信用狀況及其他條件，實際核貸利率可能高於或低於平均水準。

今年以來，美國房市長期陷入停滯，主要原因正是居高不下的房貸利率。自美國與以色列於2月底對伊朗發動攻擊後，利率便持續走高。

房貸利率受到通膨、聯邦準備理事會（Fed）貨幣政策，以及債券市場投資人對經濟前景預期等多重因素影響，通常會與10年期美國公債殖利率走勢一致，因為貸款機構將後者作為房貸定價的參考基準。

在油價飆漲引發通膨預期升溫的背景下，10年期美債殖利率自2月底（戰事爆發前）的3.97%一路飆升，週四午盤在債券市場的交易中已達5.17%，大致回到2007年前後的水準。

房地產網站Realtor.com資深經濟學家Anthony Smith指出，10年期美債殖利率近期的走升意味著「房貸利率的上行壓力很可能還會持續」。

聯準會上週為壓制飆升的通膨，睽違三年首度調升其關鍵利率，此一決策同樣可能對房貸利率構成上行壓力。

雖然聯準會並未直接設定房貸利率，但其升降息的決策深受債券投資人關注，最終會影響10年期公債殖利率。聯準會也釋出訊號，暗示今年稍後可能再度升息。

根據芝商所（CME Group）的數據，華爾街交易員目前認為聯準會年底前再升息兩次的機率幾乎是五五波。

美國房市自2022年起便陷入低迷，當時房貸利率從疫情期間的低點開始攀升。去年成屋銷售幾乎持平，停留在30年低點；上月成屋銷售再度放緩。

最新房貸申請數據顯示，房貸利率走高已讓部分潛在購屋者打退堂鼓。

根據抵押貸款銀行協會（MBA）的統計，整體房貸申請（含購屋與再融資）上週較前一週下滑1.5%，為連續第三週下跌。

再融資房貸的申請量也同步下滑，來到2025年2月以來的最低速度。

至於15年期固定利率房貸（常被用於再融資）的平均利率，本週從上週的6.26%升至6.42%，一年前則為5.49%。此一水準預料將使不少有意再融資的屋主卻步。

在利率居高不下的環境下，愈來愈多潛在購屋者轉向機動利率房貸（ARM）。MBA指出，這類貸款由於初期利率通常低於傳統的30年期固定利率房貸，上週已佔整體房貸申請將近10%。