Glass Lewis與Clarity AI完成合併 馬德里成永續與AI全球重鎮

代理顧問公司Glass Lewis與永續數據及人工智慧分析商Clarity AI宣布合併，雙方於週四共同發布此消息。合併案已於9月23日正式完成，具體財務細節未對外揭露。

合併後的公司將以馬德里作為其永續發展、數據與AI業務的全球卓越中心。根據雙方聯合聲明指出，新公司旗下員工超過900人，分布於全球20個辦公據點，其中包括在阿姆斯特丹新設的辦事處。

Glass Lewis執行長Bob Mann表示：「我們選擇將馬德里定位為永續、數據與AI創新的全球卓越中心，此一決定充分彰顯歐洲市場的戰略重要性，以及我們對該市場的堅定承諾。」

【雙方各擅勝場】

Glass Lewis成立於2003年，總部位於舊金山，主要為投資人提供股東會議投票建議。該公司表示，其服務對象涵蓋超過1,300家投資管理機構與退休基金。Clarity AI則由執行長Rebeca Minguela於2017年創立，主要向金融機構銷售永續數據與AI分析工具。雙方表示，公司正積極推進取得歐盟ESG評級規定的授權。

該法規自2026年7月2日起正式生效。ESG評級提供商現須獲得歐盟證券與市場管理局（ESMA）的授權，方能在歐盟境內營運。已在歐盟運營的提供商則須於2026年11月2日前提出申請。

兩家公司表示，合併後的平台將整合投資分析、永續發展、治理、議合及投票等服務。目前投資人多半透過不同的系統分別處理這些業務。根據合併案的常見問題解答，Glass Lewis在美國市場的影響力較強，而Clarity AI的多數客戶則位於歐洲。雙方均表示其客戶續約率高於九成。

Minguela指出，Glass Lewis在治理與盡職治理（stewardship）領域具備深厚底蘊，其中包括前Sustainalytics團隊的關鍵成員。她表示：「結合Clarity AI的技術、AI能力、完整的永續數據與精密分析，這將打造出一個與眾不同的整合式平台，提供具高度決策相關性的數據與無與倫比的專業知識。」

【為何聚焦歐洲】

兩家公司指出，歐洲持有全球超過八成的永續基金資產，且在2026年仍持續吸引資金淨流入。

相較之下，美國的代理顧問正面臨日益增大的壓力。2025年12月，美國總統川普簽署一項行政命令，點名Glass Lewis及其競爭對手ISS，責成美國證券交易委員會（SEC）檢討對代理顧問的監管規範，並要求聯邦貿易委員會（FTC）調查這些公司是否違反競爭法。

Glass Lewis於2025年10月表示，將在2027年停止發布其標準基準投票建議，計畫改為提供依據個別客戶需求量身打造的投票政策。今年1月，摩根大通的資產與財富管理部門也棄用外部代理顧問，改採其內部開發的AI工具Proxy IQ處理美國市場的投票事務，ESG Dive引述《華爾街日報》的報導指出此事。

其他AI公司亦積極搶攻投資產業商機。Anthropic已為顧問業者打造Claude工具，匯豐資產管理（HSBC Asset Management）則投資AI新創公司Model ML。西班牙也持續吸引AI基礎建設投資，包括一筆高達10億美元的資料中心交易。

兩家公司表示，Glass Lewis與Clarity AI現有的產品將持續運作，並採分階段方式進行整合。雙方亦強調，Glass Lewis的研究與投票建議業務將維持必要的獨立性管控機制。