QRG Capital大幅加碼貝萊德持股709.5% 多家機構與對沖基金同步調整BLK布局

根據美國證券交易委員會（SEC）最新揭露的文件，QRG Capital Management Inc.於第二季大幅增持全球最大資產管理公司貝萊德（BlackRock，NYSE:BLK）的持股，增幅高達709.5%。在此次加碼後，QRG Capital共持有貝萊德101,147股，較前一季額外購入88,652股。貝萊德目前占QRG Capital投資組合的0.7%，為其第27大持倉部位。依QRG Capital最新向SEC提交的申報資料計算，該公司持有貝萊德約0.07%的股權，市值約9,725.9萬美元。

除了QRG Capital之外，其他機構投資人與避險基金近期也對貝萊德進行多項布局調整。值得注意的是，貝萊德本身於第二季新建倉貝萊德股票，價值高達97.48億美元。道富環球投資顧問（State Street Corp）則於第四季將貝萊德持股小幅加碼0.5%，目前持有6,264,545股，市值約67.05億美元，季內額外買進33,752股。Corient Private Wealth LLC於第四季大幅加碼5,190.3%，目前持有5,490,422股，市值約58.77億美元，季內購入5,386,640股。淡馬錫控股（Temasek Holdings Private Ltd）於第一季將持股提高4.7%，持有5,330,492股，市值約51.26億美元，額外買進237,667股。此外，美國銀行（Bank of America Corp DE）於第一季將貝萊德持股增加0.7%，目前持有5,232,973股，市值約50.33億美元，季內加碼35,069股。整體而言，避險基金與其他機構投資人合計持有貝萊德80.69%的股權。

【分析師評級與目標價調整】

多家股票研究分析師近期對貝萊德提出最新評等。Keefe, Bruyette & Woods於8月7日將貝萊德評等由「適度買進」下調至「持有」。Weiss Ratings則於8月11日將評等由「買進（b）」下調至「買進（b-）」。BMO資本市場於7月17日將目標價由1,250美元上調至1,300美元，並給予「表現優於大盤」評等。摩根士丹利於7月16日將目標價由1,383美元大幅調升至1,488美元，給予「加碼」評級。瑞銀集團（UBS Group）同樣於7月16日將目標價由1,270美元上調至1,320美元，給予「買進」評等。

綜合MarketBeat.com的數據，目前有1位分析師給予「強力買進」評級，14位給予「買進」評級，3位給予「持有」評級。市場共識評等為「適度買進」，平均目標價為1,311.06美元。

【本週關鍵新聞影響】

正面消息方面，貝萊德旗下IBIT現貨比特幣 ETF在美國比特幣 ETF單日吸金逼近10億美元的紀錄中，吸引了約3.81億美元的資金流入，強勁需求有望支撐管理費收入，並強化貝萊德在數位資產市場的領導地位。此外，貝萊德研究指出，AI代理（AI agents）有望帶動穩定幣、區塊鏈支付軌道及代幣化運算容量的需求，若採用速度加快，將為貝萊德的ETF、數位資產產品及私募市場業務創造新機會。同時，貝萊德推出追蹤與Invesco QQQ相同指數的低成本ETF，有助於從競爭對手的Nasdaq-100產品中吸引資產，進一步擴大其ETF版圖。

中性消息方面，貝萊德揭露其對Qiagen的持股增加至約11.47%，雖然屬於重大投資，但因屬於投資管理業務的持倉，不會對貝萊德的營運前景產生實質改變。

負面消息方面，貝萊德策略師Gargi Chaudhuri指出，油價走高與美國企業活動增強正推升通膨，並引發聯準會升息疑慮，導致股市與債市下跌，是貝萊德近期最明顯的壓力來源，可能影響其管理資產規模（AUM）、績效費與投資人風險偏好。

【股價表現與財務數據】

貝萊德週三股價下跌4.92美元，收於1,061.74美元，當日成交量為460,708股，低於平均成交量755,528股。公司流動比率為3.59，速動比率為3.59，負債權益比為0.33。技術面上，50日簡單移動平均線為1,110.26美元，200日簡單移動平均線為1,048.96美元。貝萊德52週股價區間為917.39美元至1,219.94美元。

市值方面，貝萊德目前市值約1,644.3億美元，本益比為25.38，PEG比為1.20，Beta值為1.41。

【最新財報表現】

貝萊德於7月15日公布上季財報，每股盈餘（EPS）達13.91美元，較分析師預期的12.69美元高出1.22美元；當季營收為70.8億美元，亦高於分析師預期的67.3億美元。公司股東權益報酬率（ROE）為14.90%，淨利率為24.09%。營收較去年同期成長30.6%，去年同期EPS為12.05美元。分析師預估貝萊德本會計年度EPS將達55.96美元。

【股利發放】

貝萊德近日宣布發放季度股利，每股配發5.73美元，年化股利為22.92美元，殖利率約2.2%。除息日為9月8日，登記日為9月8日，股利已於9月22日發放。目前公司股利發放率為54.78%。

【公司概況】

貝萊德（BlackRock, Inc.）為全球領先的投資管理與金融科技公司，服務對象包括機構與個人投資人、政府機構及金融專業人士。公司提供多元化的投資產品與服務，涵蓋共同基金、交易所買賣基金（ETF）、獨立管理帳戶，以及股票、固定收益、多元資產和另類投資等策略。旗下著名的iShares ETF品牌為全球投資人提供進入各市場與資產類別的管道。