澳洲稅改效應發酵 退休金自願提撥年增35% 三大基金會員加速進場

澳洲民眾正將更多資金投入退休金帳戶，主因為聯邦政府於今年預算中收緊負扣稅（negative gearing）規定並改革資本利得稅制度。包括MLC、Colonial First State以及澳洲最大退休基金AustralianSuper在內的主要基金，皆見到會員在強制提撥薪資12%之外，額外追加投入退休金金額在近幾個月顯著攀升。

儘管每年6月民眾為了趕在財年結束前享受稅務優惠，自願提撥金額本就會出現季節性增長，但這些基金表示，今年的增幅已超越過往的年度慣性水準。

由澳交所掛牌的Insignia旗下MLC指出，其數據顯示今年5月至8月期間，會員對退休金帳戶的額外提撥金額較2025年同期成長35%。AustralianSuper同樣報告6月份自願提撥金額年增35%。

這些基金並未直接將提撥成長歸因於工黨政府的稅改措施，但此趨勢確實與政府「降低房地產投資吸引力、維持退休金稅務優惠」的稅改方向相符。批評者指出，預算中對資本利得稅的調整，也可能在未來提高投資高成長企業的稅負成本。

Insignia旗下Shadforth Financial Group私人財富顧問Andrew Brunero表示，他對自願提撥金額上升並不意外，並認為負扣稅與資本利得稅的改革是驅動此趨勢的「重大」因素。

「過去幾個月……加上近期部分稅改措施，確實讓民眾比以往更常談論與思考退休金議題。」Brunero說道。「因此，對於提撥率在這段期間持續上升的趨勢，我並不感到意外。」

Brunero認為，預算中對物業稅制的改革，很可能是許多會員決定增加退休金提撥的重要推力。根據工黨政府的改革方案，自明年7月起，負扣稅僅適用於新建投資物業；現行50%的資本利得稅折扣也將由通膨調整模型取代。

Brunero指出，大多數投資人透過借貸資金投資房地產，而這些改革對許多投資人而言是「房地產投資領域的重大逆風」。

MLC首席客戶長Renee Howie表示，該基金已收到會員針對「近期政策變革」的詢問，並補充指出，提撥金額的增加顯示民眾正積極採取行動，為退休生活儲備更多資金。

Howie在聲明中指出：「在MLC，我們收到會員反映，他們對自身退休金的關注度提高，並對近期政策變革可能帶來的影響提出更多疑問。這類時刻往往促使民眾重新檢視自身的退休金狀況，思考是否可採取行動以強化長期的財務信心。」

管理資產規模逾4,300億澳元的AustralianSuper表示，6月份自願提撥金額年增35%，且7、8月增幅持續延續。提撥成長主要來自50至66歲的會員族群。

AustralianSuper首席會員長Rose Kerlin表示：「自5月以來，我們觀察到自願提撥金額顯著成長。會員日益意識到退休金是一項具稅務效益的投資工具，長期下來將受惠於複利效應為退休儲備帶來的增值。」

Colonial First State Superannuation執行長Kelly Power指出，雖然資本利得稅改革要到明年7月才正式生效，但已有跡象顯示會員與財務顧問正「評估這些變革對長期儲蓄與退休成果的潛在影響」。

Power表示：「許多Colonial First State會員原本就將自願提撥退休金納入退休規劃的一環。自聯邦預算公布以來，自願提撥金額的走勢高於我們的常態預期，其中以40歲以下會員的成長幅度最為顯著。」

她補充說道，雖然目前要下定論仍言之過早，但數據顯示澳洲民眾正在檢視政策變革可能對其長期退休成果造成的影響。

AMP集團退休基金與投資業務執行總監Melinda Howes指出，該基金在預算公布後的6月份，同樣觀察到自願提撥金額出現「明確的成長」。

獨立經濟學家Saul Eslake認為，政府的稅改措施可能促使更多人選擇將資金投入退休金，而非購置投資性房地產或其他投資標的。

Eslake表示：「民眾可能有意識地選擇增加退休金提撥，而非購買投資物業或部分其他替代標的。如果民眾是以建設性的方式思考退休規劃，這是正面的發展。」