孟加拉銀行業不良貸款突破6兆塔卡 央行政策難救爛帳

儘管孟加拉當局推出一系列針對違約借款人的政策支持措施，但該國銀行業的不良貸款仍再度突破6兆塔卡大關，凸顯整體金融體系極為脆弱的局面。

根據孟加拉央行（Bangladesh Bank）最新公布的數據，截至6月底，銀行業不良貸款餘額已達6兆6,555億塔卡（約6.06555兆塔卡），占總放款金額的32.78%。在截至6月的過去三個月期間，違約貸款增加了1兆7,851億塔卡，不良貸款比率為32.26%。

回顧先前數據，2025年9月底時，銀行業違約貸款餘額為6.44兆塔卡，占總放款金額近36%。2024年8月，前總理哈希納領導的「孟加拉國人民聯盟」（Awami League）政府垮台後，銀行業不良貸款便急劇攀升，因為隸屬於前朝政府的關聯企業如S Alam集團、Nassa集團、Beximco、Sikder集團及其他多家企業出現大規模違約。

2024年12月的數據即反映出該行業的脆弱狀態，當時不良貸款從六個月前的2兆1,139億1億塔卡，暴增至3兆4,576億4,000萬塔卡。

過渡政府以及隨後上台的「孟加拉國民族主義黨」（BNP）領導的政府已採取一系列措施，包括較為寬鬆的貸款重組政策、一次性退場機制以及其他多項政策支持方案，試圖降低龐大的不良貸款金額。然而儘管實施了這些措施，違約貸款仍持續增加。

孟加拉央行發言人Arief Hossain Khan表示，銀行業無法落實央行的貸款重組政策，因為許多借款人甚至連規定的頭期款都負擔不起。他指出，部分借款人正爭取更多時間，導致許多貸款重組案件仍處於處理中狀態，期間貸款利息持續累積，並被加計到違約貸款總額之中。

鑑於該行業的脆弱狀態及龐大的不良貸款金額，政府已將五家陷入危機的銀行合併，分別為EXIM Bank、First Security Islami Bank、Social Islami Bank、Global Islami Bank以及Union Bank。除EXIM Bank外，其餘四家銀行的董事會過去皆由備受爭議的S Alam集團所主導。這五家銀行目前已合併為一家國有伊斯蘭銀行。

一家民營銀行執行長指出，銀行業高比例的違約貸款，主要源自前朝政府旗下數家規模龐大且與政府有關聯的借款人，其中許多借款人目前已停止營運，導致銀行難以追回貸款。他認為，若要降低違約貸款，銀行必須針對個別借款人採取差異化措施。例如，若一筆5塔卡的貸款因利息累積膨脹至15塔卡並成為逾期貸款，銀行可考慮以8塔卡的金額與其和解，而非堅持追討全額15塔卡。

他進一步表示，除非在給予利息減免的同時也提供還款緩衝期，讓借款人有時間分期償還，否則一次性退場機制可能難以獲得廣泛回應，因為許多借款人根本無法一次清償全部款項。

過去幾年金融業內部普遍存在的不法行為、詐騙案件及監管不力，是推升不良貸款的主因。BRAC Bank常務董事Tareq Refat Ullah Khan指出，不良貸款至今仍未減少，是因為銀行無法從部分大型借款人手中成功回收款項。他強調：「我們會依借款人情況採取不同策略——在某些情況下減免利息，在其他情況下採取嚴格行動，並在必要時出售資產以回收貸款。」他認為，銀行業者需要採取積極、務實且在必要時打破常規的方式進行催收，同時仍須完全遵循監理規範與健全的公司治理原則，應聚焦於尋求實務上具商業可行性的解決方案，以最大化回收金額、保全企業價值，並保障所有利害關係人的權益。

前世界銀行達卡辦公室首席經濟學家Zahid Hussain則警告，反覆對相同借款人與違約者提供監理寬容，已在市場上釋放出錯誤訊號，使借款人預期政府將持續給予展延，進而規避繳納規定的頭期款。他指出，透過監理措施（包括一次性退場機制與貸款沖銷）反覆給予違約貸款彈性處理，已對銀行業造成嚴重損害。在違約貸款比率已達約32%的水準下，進一步的監理鬆綁恐將使情勢惡化。

他強調：「當局必須改變這種做法，並釋出明確訊號，表明不再提供反覆的監理優惠。否則將增加金融業的系統性風險，並削弱孟加拉央行確保金融穩定與物價穩定的職責。」