投資比特幣的最佳策略：資深加密貨幣記者的實戰建議

「別人恐懼時進場」已被證明是投資比特幣最有效的方法。

比特幣投資的最佳策略是長期買進持有，理想情況下應利用熊市逐步建立部位。比特幣波動性極高，但根據長期價格數據顯示，它歷來遵循四年週期運行。如果你承諾至少持有五到十年，獲利的機會將大幅提高。

筆者自2021年以來持續報導比特幣及其他加密貨幣，並自2017年底開始投資加密貨幣市場。在經歷多次多頭與空頭市場、觀察到投資人情緒在每個週期中的變化後，筆者認為最簡單的做法就是穿越波動期持續持有。如果你希望進一步降低風險並提高報酬，則可以根據比特幣在市場週期中的位置來決定買賣時機。

比特幣歷來遵循四年週期

雖然比特幣的走勢看似完全無法預測，但其價格大致上以約四年為一個週期運行。一個多頭市場的高點，大約四年後會迎來下一個多頭市場的高點。空頭市場的低點也是如此，兩個低點之間也相隔約四年時間。

下表列出比特幣自2013年以來各次多頭市場高點與空頭市場低點的對應數據：

資料來源：CoinMarketCap。*截至2026年9月9日，本週期的現行低點。

比特幣的價格歷史說明了目前為止哪些投資策略對這個領頭的加密貨幣最為有效。買進持有策略始終是贏家。即使你在多頭市場高點進場，只要你持有到下一個高點，最終仍然能獲利。

然而，在價格下跌期間累積部位明顯能創造更高利潤。例如，如果你在2021年的高點買進比特幣，1枚BTC要價約67,549美元。一年後，同樣的資金大約可以買到4枚BTC。這之間的差異是：在2025年下一個多頭市場高點時，你的部位價值約為12.5萬美元，或約50萬美元。

比特幣價格高度依賴市場情緒與總體經濟環境

比特幣是市值最大的加密貨幣，但與其他幣種相比，它的實際應用場景較為有限。智慧合約區塊鏈（如以太坊和Solana）提供可程式化的去中心化金融產品平台；支付型加密貨幣（如XRP）則提供快速且低手續費的交易。

相較之下，比特幣主要被用作價值儲存工具。由於總供應量硬性上限設定為2,100萬枚BTC，需求增加時期價格理應上漲。

這使得比特幣與其他投資標的有所不同，因為其價格主要取決於外部因素。其他類型的加密貨幣可能因為技術升級或吸引更多用戶使用其區塊鏈而推升價格。比特幣的需求則更依賴利率水準、美元強弱、通膨狀況以及整體市場情緒。

在價格回檔期間買進是獲利最高的比特幣投資策略

由於比特幣波動劇烈，在價格回檔時進場的投資人將獲得更高的報酬。雖然說起來容易，做起來卻不簡單，但有兩種方式可以執行這項策略。

筆者偏好的方式是當比特幣從近期高點回落至少25%（理想情況下更多）時進場投資。筆者也透過追蹤CoinMarketCap上的「恐懼與貪婪指數」，以及觀察加密貨幣投資人在社群媒體上的討論來掌握市場情緒。當留言普遍轉為負面時，往往就是進場的好時機。

基本上，你的操作要與市場主流情緒相反。當所有人似乎都對比特幣失去信心時加大投資；當比特幣持續創新高且整個市場陷入狂喜時，則應繼續持有或考慮部分獲利了結。

筆者不會試圖精準抓到最低點，因為這根本不可能。真正的目標是在價格即將反彈之前，趁低點加碼買進更多比特幣——一旦市場情緒好轉，價格可能會迅速回升。

如果你想要更簡單的選項，可以採用定期定額策略：按固定時程投資固定金額購買比特幣或比特幣 ETF。這樣做你會同時買到高點和低點，但幾乎不需要花費時間或心力。

無論你選擇哪種方式，請務必將比特幣及其他加密貨幣的投資比例限制在投資組合的一小部分，且只投入你虧損得起的資金。當你知道無論價格如何變動都不會影響生計時，在高波動、高風險的資產上持續持有會容易得多。

現在該買進比特幣嗎？

在考慮買進比特幣之前，請先思考以下問題：

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*Stock Advisor報酬率截至2026年9月10日。

Lyle Daly持有比特幣、以太坊及Solana部位。Motley Fool持有並推薦比特幣、以太坊、Solana及XRP。Motley Fool設有揭露政策。