半導體股正推動AI熱潮，而iShares半導體ETF（SOXX）匯集了多檔頂尖晶片股，今年漲幅已達雙位數。
去年，SOXX股價大幅上漲，反映了持續的AI熱潮，而核心持股如英偉達（NVDA）、超微半導體（AMD）和博通（AVGO）的強勁表現，進一步推動了這波漲勢。根據S&P Global Market Intelligence的數據，該ETF去年全年上漲了40%。下方圖表顯示了SOXX去年全年的走勢。
如果上述圖表看起來像是納斯達克綜合指數的高波動版本，這並非巧合。SOXX幾乎所有的持股都在納斯達克交易，而其中一些公司如英偉達和博通，更佔了納斯達克指數的重要權重。
從圖表中可以看出，SOXX在年初表現強勁，但在三月因關稅和經濟走弱的擔憂而回調。隨後，在「解放日」關稅公告後觸底反彈，並在AI交易重新受到青睞時持續上漲。然而，年底時市場再度出現波動，因為對AI泡沫的擔憂再次浮現。
目前，SOXX的前三大持股分別是美光（MU）、英偉達和AMD，每檔股票在該基金中的權重都超過7%。美光去年表現尤為突出，因為其高頻寬記憶體（HBM）晶片在AI領域的需求大幅增加，導致營收和獲利暴增，股價更是去年翻漲三倍。
SOXX長期以來一直是市場的優異表現者，因為我們正處於半導體的黃金時代，而AI的興起進一步加速了對晶片的需求。過去一年，該ETF大漲1,160%，並有望繼續跑贏大盤，因為半導體幾乎是所有新興和現有技術的核心。
2026年，AI領域預計將再度表現強勁，台積電剛發布的強勁季報顯示，晶片需求持續大幅成長。SOXX追蹤PHLX半導體指數，並每年進行一次再平衡，根據相關性和其他標準調整持股，這使得該ETF相較於個股具有優勢。
截至1月15日，SOXX今年已上漲11.8%，顯示其有望再次跑贏大盤。除非AI熱潮崩盤，否則SOXX今年仍將是市場的贏家。
分析師觀點
以我多年的市場經驗來看，半導體產業在AI時代的地位舉足輕重，而SOXX作為追蹤半導體指數的ETF，不僅分散了個股風險，更能夠透過每年的再平衡機制，確保持股的相關性和成長潛力。台積電的強勁財報進一步驗證了晶片需求的持續成長，而美光、英偉達等核心持股的表現，也顯示出AI應用對高效能晶片的依賴性。投資者若想布局AI長期成長，SOXX無疑是一個值得考慮的選擇。