機構法人加碼英特爾 Q2財報優於預期 股價多空交織

Monetta Financial Services Inc. 於第二季新建倉半導體大廠英特爾（Intel Corporation，NASDAQ:INTC），根據該公司近期向美國證券交易委員會（SEC）提交的13F持倉報告顯示，該基金共購入1.5萬股英特爾股票，總價值約209.4萬美元。英特爾占Monetta Financial Services Inc.投資組合的1.4%，為其第18大持倉。

多家避險基金與機構投資人也積極調整英特爾持股部位。State Street Corp於第四季將英特爾持股比重提高2.8%，目前持有2億853萬6,784股，總市值約769.5億美元，期間再增持571萬4,400股。Capital World Investors於第四季大幅加碼20.3%，持有1億406萬268股，總值約383.98億美元，期間新增1,755萬7,147股。Geode Capital Management LLC第四季增持3.2%，持有1億193萬1,512股，總值約374.44億美元，期間增加312萬4,798股。摩根士丹利第四季增持20.4%，持有6,524萬9,269股，總值約240.77億美元，期間新增1,105萬6,090股。此外，挪威央行（Norges Bank）於第四季新建倉英特爾，總值約223.32億美元。目前機構投資人持有英特爾約64.53%的股份。

股價表現與技術指標

英特爾（NASDAQ:INTC）週五開盤價為95.80美元。公司市值達4,832.2億美元，本益比為-45.40，PEG比率为10.58，β值為2.22。英特爾十二個月低點為24.05美元，十二個月高點為142.35美元。公司速動比率為1.25，流動比率為1.60，負債權益比為0.47。此外，公司50日移動平均線為100.45美元，200日移動平均線為87.91美元。

最新財報表現

英特爾於7月23日（週四）公布最新一季財報，盈餘表現優於市場預期。該季每股盈餘（EPS）為0.42美元，較分析師普遍預期的0.21美元高出0.21美元；公司股東權益報酬率（ROE）為2.62%，但淨利率為-19.79%。當季營收為161.3億美元，同樣高於分析師預期的144.3億美元；與去年同期相比，營收成長25.2%，當時每股盈餘為-0.10美元。英特爾已將2026年第三季財測設定為每股盈餘0.380美元。分析師整體預期，英特爾本會計年度每股盈餘將達1.01美元。

高層內部人交易

英特爾執行長陳立武（Lip-Bu Tan）於8月11日（週二）以平均每股95美元的價格買進10萬5,263股自家股票，總交易金額約999.99萬美元。本次交易後，執行長持有公司股票達131萬4,669股，總值約1億2,489.36萬美元，相當於其個人持股部位增加8.70%。該筆交易已透過SEC申報文件揭露。整體而言，公司內部人持有公司股票比重僅0.05%。

華爾街分析師展望

多家研究機構近期對英特爾發表看法。摩根大通於7月24日（週五）將英特爾目標價從45美元上修至85美元，但給予「減碼」評等。瑞銀（UBS Group）於8月12日（週三）將目標價從121美元下修至112美元，評等為「中立」。德意志銀行於5月12日（週二）重申「持有」評等，目標價為100美元。高盛於7月23日（週四）同樣給予「中立」評等。KeyCorp於7月24日（週五）設定目標價為125美元。整體而言，1位分析師給予「強力買進」評等，15位給予「買進」，31位給予「持有」，3位給予「賣出」。根據MarketBeat資料，英特爾目前平均評等為「持有」，平均目標價為107.01美元。

本週關鍵新聞動態

正面消息：戴爾（Dell）強勁的伺服器業績支撐英特爾資料中心前景。戴爾公布伺服器營收大增122%，促使分析師認為，隨著AI基礎設施需要大量傳統處理器搭配GPU，英特爾CPU需求正在加速成長。戴爾財報與英特爾CPU需求激增推升股價。

正面消息：200美元目標價為市場注入多頭動能。Global Equities Research分析師Trip Chowdhry指出，英特爾將直接受惠於AI叢集中CPU對GPU比率提升、x86處理器在企業市場的持續存在，以及英特爾Clearwater Forest架構的潛力。該目標價隱含顯著的上漲空間，但仍屬於個別分析師預測而非市場共識。

正面消息：分析師預估持續上修。分析師認為，AI需求、製程改善以及客製化晶片成長可望抵銷供給限制與競爭壓力。英特爾近期營收成長以及2026年超過200億美元資本支出計畫，亦強化長期復甦敘事。

中性消息：半導體類股強勢為大盤提供順風。儘管就業數據強勁引發聯準會可能升息的預期，英特爾、超微（AMD）與輝達（NVIDIA）股價仍同步走揚。部分評論指出，輝達財報降低市場對AI支出泡沫的疑慮，亦有助於維持投資人對晶片股的興趣。

負面消息：瑞穗（Mizuho）將英特爾目標價從109美元下修至92美元，維持「持有」評等。該分析師警告，PC需求疲弱與短期毛利率壓力，可能限制英特爾從AI相關成長中受惠的程度。輝達在伺服器CPU業務的擴張也持續構成競爭風險。

公司簡介

英特爾由Robert Noyce與Gordon E. Moore於1968年創立，總部位於加州聖塔克拉拉，是全球領先的半導體產品設計與製造商。公司以推出全球首顆商用微處理器聞名，並推動x86架構成為個人電腦與伺服器的核心標準。英特爾核心業務涵蓋處理器、晶片組及相關元件的設計、製造與行銷，應用範圍遍及各類運算領域。產品組合包括以Intel Core與Pentium品牌行銷的客戶端與行動處理器，以及面向資料中心與雲端基礎設施的高效能Xeon處理器。