多年來，我投資比特幣（BTC +4.16%）的方式是定期以小額分批買進，然後盡可能長時間不聞不問。過去其他策略對我而言都不奏效，而我知道自己並非個案。
根據晨星（Morningstar）2026年的一項研究，從2024年1月至2026年6月期間，配置於現貨比特幣交易所買賣基金（ETF）的投資人，平均每年虧損5.8%，然而這些基金本身的年化報酬率合計達8.5%。顯然，ETF投資人做錯了某些事才會導致這樣的結果。因此，如果今天我手上握有1,000美元，且想投入比特幣市場同時避免表現落後，我會採取以下做法。
波動可以化為助力，但前提是你得對它免疫
我個人在比特幣投資上能夠成功的核心原則，是透過「定期定額」（dollar-cost averaging）策略——在一段時間內規律執行買進——將自己的人性弱點排除在外。如此一來，當比特幣無可避免的劇烈波動出現時，我完全不需要做任何動作，就能從中獲取一些上漲紅利。
若手中有1,000美元，我會分成五筆各200美元的定期買進，每次間隔一到兩週，最慢在兩個月內完成資金配置。除了有助於應對波動之外，這種方式在心理層面也相當有用，因為它能幫助你不再把比特幣視為一張可能一夜致富的加密樂透彩券。過去這種暴漲確實可能發生，但「買幣就能一夕致富」的觀念，對我和我的投資組合而言，往往帶來的是負面效果。
比特幣關鍵數據
- 今日漲跌：+4.16%（+$3,230.58）
- 當前價格：80,838.00美元
- 市值：1.6兆美元
- 當日波動區間：77,681.00美元至82,108.00美元
- 52週波動區間：57,945.16美元至126,079.89美元
- 成交量：424億美元
不過，這種策略也存在值得了解的缺點。根據先鋒集團（Vanguard）針對1976年至2022年間投資行為的研究，單筆大額投入（lump-sum purchase）的表現優於分批進場的機率最高達73.7%。但這一點完全不會困擾我。
以我的經驗來看，在比特幣市場上賠錢最快的途徑，就是在波動劇烈且難以預測的暫時下行趨勢中，因恐懼而賣出持股。把比特幣當作樂透彩券的心態，會讓你更傾向於在錯誤的時機放手離開、轉而追逐下一張彩券；然而正確的做法應該是在低價時加碼買進，並堅持持有多年。
你到底需要持有比特幣多久？
比特幣的買進策略可能要經歷很長的時間才會開花結果。
舉例而言，在2025年10月比特幣創下約126,080美元歷史高點時投入1,000美元的投資人，截至9月2日以約77,300美元的近期價格計算，僅剩下615美元。即便採用五次分批進場的方式，也無法完全避免這項損失，雖然能在一定程度上減輕衝擊。作為當時也在持續買進該資產的過來人，我非常理解這些買入部位長期處於虧損狀態所帶來的焦慮感。
這就是為什麼我投資比特幣的另一條鐵則是：不試圖抓市場時機，而是長期持有——甚至可能持有到人生盡頭。
比特幣每一分報酬的產生，都仰賴未來有人願意以更高的價格買入同等數量的幣。這種現象之所以會發生，是因為比特幣的供應量正以越來越慢的速度釋出，且其總量上限為2,100萬枚。因此，越有耐心（或越頑固）的人，預期報酬往往越好。
一個完整的比特幣市場週期約為四年，這是最低的持有期間門檻；但如果你能堅持度過好幾個市場週期，甚至是長達20年，結果通常會更為理想。比特幣協議每隔四年就會將支付給礦工的獎勵砍半，這個事件稱為「減半」（halving），下一次減半預定於2028年4月中旬發生。正是減半事件的循環性與高度可預測性，造就了比特幣過去市場週期的形成。
總結來說：分散買進時點、在應該加碼時不要賣出、盡可能延長持有時間。讓這項資產隨時間推移變得更加稀缺；你需要做的最大努力，不過就是事先規劃好買進的金額而已。