美國股市上漲 就業報告與委內瑞拉油田重建成焦點

美國股市週五上漲，投資人評估12月就業報告，結束了2026年第一週的密集交易。標普500指數上漲約0.5%，道瓊工業指數上漲約0.7%，兩者均接近歷史收盤高點。納斯達克綜合指數則上漲0.9%。三大指數均有望在今年第一個完整交易週收盤時取得顯著漲幅。

市場週五關注兩大潛在催化劑：12月就業報告以及最高法院可能對川普廣泛關稅合法性做出裁決。非農就業報告顯示，美國12月新增就業5萬個，低於經濟學家預期的7萬個，進一步確認聯準會將在三週內維持利率不變的預期。失業率從11月的4.6%降至4.4%，延續了2025年勞動市場「不招聘、不解雇」的主題。

華爾街亦關注最高法院對關稅的裁決，週五未見結果。裁決可能隨時出爐，將對美國經濟戰略產生重大影響，若關稅被判違法，可能重塑全球貿易格局。

同時，投資人評估美國對委內瑞拉的最新動態。川普表示，已取消對該國的第二波攻擊，理由是委內瑞拉在重建能源基礎設施方面展現合作態度。白宮週五與全球石油巨頭舉行會議，討論委內瑞拉巨大石油儲量的未來。

在國內方面，川普指示房利美和房地美購買2000億美元的抵押貸款證券，以降低抵押貸款利率並解決日益嚴重的住房負擔問題。市場正評估此計劃的潛在影響，但細節仍不明確。

川普在白宮與石油業領袖會面時表示，美國石油業將投資至少1000億美元，重建委內瑞拉出口大量原油所需的產能和基礎設施，並歡迎中國和俄羅斯購買該國石油。此次會議在美國政府促使美國石油業重返委內瑞拉後舉行，旨在重建石油出口基礎設施。

與會企業包括埃克森美孚、雪佛龍、康菲石油、瓦萊羅能源等美國石油業巨頭。川普表示，在美國石油業的投資下，委內瑞拉的石油出口將達到「前所未有的水平」。

在美國封鎖制裁油輪前，委內瑞拉的石油出口已從世紀之交的超過300萬桶/日降至不足100萬桶/日。據廣泛引用的媒體和石油業數據，委內瑞拉擁有約3000億桶「已探明」石油儲量，理論上經過確認可商業開採。

然而，委內瑞拉曾是全球最大產油國，但在查維茲和馬杜羅領導下，石油業因腐敗、管理不善、人才流失以及關鍵基礎設施缺乏維護而崩潰，特別是查維茲將石油業完全國有化後。

所有美國公司在石油業國有化後均退出委內瑞拉，除雪佛龍外，該公司在美國財政部許可下仍持續運營。川普表示，美國將決定允許哪些公司進入委內瑞拉，並強調石油公司將直接與美國打交道，而非委內瑞拉，且能源運營商將在該國享有「完全安全」。

法國巴黎銀行策略師認為，12月失業率降至4.4%可能考驗他們對3月降息的預測。分析師表示，隨著失業率下降，聯準會對勞動力市場快速鬆弛的擔憂應會減輕。然而，即將公布的數據可能仍足以保留3月降息的可能性。

週五的就業報告使大多數交易員認為，聯準會將在本月晚些時候的會議上維持利率不變。

黃金和白銀週五上漲，黃金上漲1%至4500美元以上，白銀大漲7%。兩者在美國逮捕委內瑞拉領導人馬杜羅後初步上漲，但近日價格波動劇烈。儘管波動，黃金過去五天上漲超過4%，白銀則大漲約12%。

晶片股週五午盤普遍上漲，受拉斯維加斯CES展會一系列科技公告以及川普在Truth Social上重申「將領先晶片製造業帶回美國」的承諾推動。

博通上漲3.6%，美光科技上漲3.7%，英特爾上漲7%。高通則下跌2%，此前一週曾上漲。英偉達和博通本週仍將下跌2%和1%，而美光科技、英特爾和高通則將上漲7%、12%和3%。

英特爾股價週五再次大漲，上漲超過8%，此前川普在社交媒體上稱讚該公司CEO陳立武。川普在Truth Social上表示：「我剛與非常成功的英特爾CEO陳立武進行了很好的會談。美國政府作為英特爾的股東感到自豪…我們達成了偉大的交易，英特爾也是。」

美國政府在8月份取得英特爾約10%的股份，成為唯一一家美國大規模領先晶片製造商。川普今夏曾短暫與陳立武發生爭執，要求其辭職，理由是其與中國的商業聯繫，但總統在與該高管會面後改變立場。

儘管美國政府的投資對英特爾股價有正面推動，一些專家批評聯邦政府與企業美國日益纏繞的國家安全和倫理影響。

川普週五繼續表示：「我國決心將領先晶片製造業帶回美國，這正是正在發生的事情！」

英特爾股價本週早些時候在拉斯維加斯CES展會上正式發布Core Ultra Series 3晶片後大漲。

小型核反應爐製造商Oklo股價週五大漲超過13%，此前與Meta簽署首份重大商業協議。Oklo同意向Meta供應1.2吉瓦電力，來自其尚未建成的俄亥俄州小型模組反應爐。Oklo仍在申請美國核管會的許可。

Oklo CEO Jacob DeWitte表示：「Meta在早期採購和開發活動上的資金承諾，是推動先進核能發展的重要一步。」

Wedbush分析師Dan Ives表示：「我們認為這一消息對整個核能行業，包括Oklo，都是積極的，因為它重申了超大規模企業開始利用新能源為AI革命提供動力的承諾，電力是該行業最大的阻力。」

Meta週五還宣布與核能供應商Vistra和TerraPower（由比爾·蓋茨創立）達成協議。Vistra股價大漲近14%，Meta則小幅上漲。

股票期貨和國債在備受關注的12月就業報告公布後變化不大，報告顯示新增就業低於預期，但失業率略有下降。

標普500指數期貨、納斯達克100指數期貨和道瓊工業指數期貨在勞工部公布報告後略微上漲，漲幅超過0.3%。

10年期國債收益率持平於4.18%，30年期國債收益率略降至4.84%。

聯準會在1月27-28日會議上維持利率不變的押注增加。根據CMEGroup的FedWatch，交易員目前預測無降息的機率為97%，高於週四的88%。

美國失業率從11月的4.5%降至12月的4.4%，低於經濟學家預期的4.5%。同時，美國經濟在2025年最後一個月新增就業5萬個，低於經濟學家預期的7萬個和11月的5.6萬個。

11月的初始數據顯示失業率達到4.6%，為四年多來最高水平。週五的數據將其下修至4.5%。11月的報告還顯示經濟在當月新增就業6.4萬個，但週五的報告將其下修至5.6萬個。

開盤前，Opendoor和Rocket Companies股價分別上漲9%和5%，此前川普在社交媒體上表示，指示其「代表」購買2億美元抵押債券，以降低住房成本。

通用汽車股價下跌近2%，此前該公司在週四的SEC文件中表示，將對其電動車業務進行額外60億美元的減記。此消息在通用汽車報告另一個強勁的銷售年後出爐，但電動車稅收抵免的喪失和電動車需求減弱拖累了該部門在2025年的表現。

強生公司表示，與川普政府達成協議，降低藥價以換取關稅減免。作為協議的一部分，強生公司將參與TrumpRx.gov折扣藥品平台。該公司還預計在2026年增加對美國製造業的投資。週五上午，該股股價持平。

核能公司Vistra和Oklo股價分別大漲16%和18%，此前與Meta達成協議，為該科技巨頭的數據中心提供電力。

阿里巴巴美國上市股價在盤前交易中一度上漲4.8%，隨後下跌2.5%，此前有報導稱中國將允許進口部分英偉達的H200 AI晶片。阿里巴巴在AI模型上投入巨資，英偉達的晶片將幫助其建立模型，與OpenAI等美國公司競爭；然而，華爾街一些人士認為，這種支出可能在其電子商務業務可能減弱之際拖累盈利能力。

Revolution Medicines股價在週五盤前交易中上漲14%，此前《金融時報》報導稱，這家癌症藥物製造商正在與美國製藥巨頭默克談判收購事宜。

Vistra和Oklo股價在開盤前大漲，此前Meta與這兩家核能公司達成協議，為其AI數據中心建設提供電力。

Vistra股價上漲約14%，Oklo股價上漲約18%，此前Meta宣布一系列電力交易，使其成為超大規模同行中最大的核能買家。

川普週五表示，已「取消」對委內瑞拉的第二波攻擊計劃，理由是該國臨時政府的合作。川普在社交媒體上表示，委內瑞拉當局釋放了數名「政治犯」，並取代馬杜羅政權，上週被美國軍事突襲逮捕。他還指出，在重建委內瑞拉石油基礎設施方面取得進展，該基礎設施將由美國控制。

川普在Truth Social上表示：「美國和委內瑞拉合作良好，特別是在以更大、更好、更現代化的形式重建其石油和天然氣基礎設施方面。」

「由於這種合作，我已取消了之前預期的第二波攻擊，看來不再需要，但所有船隻將留在原地，以確保安全。」

川普表示，石油巨頭將投資至少1000億美元重建委內瑞拉，但對美國能源公司和原油價格的影響尚不明朗。

油價漲幅縮小，投資人權衡川普的言論和伊朗的動盪，以及供應過剩的背景。布蘭特原油短暫跌破每桶62美元，此前一天創下自10月以來的最大漲幅，而西德克薩斯中質油也回吐部分漲幅。

12月非農就業報告週五公布，市場試圖理解勞動市場降溫的混合信號。

Glencore股價在倫敦和華爾街上漲超過8%，此前有報導稱其與力拓就部分或全部業務合併進行談判。此次談判在早期談判破裂約一年後重啟，可能創造全球最大的礦業公司，合併價值超過2000億美元。

力拓股價下跌超過2%，兩家公司確認了談判。