AIQ 以 17% 超越 QQQ，國際半導體ETF 成 AI 投資新契機

AIQ 去年在績效上超越 QQQ 17 個百分點，主要受益於 SK 海力士 211% 的漲幅以及三星，兩家公司均是美洲指數基金無法取得的標的。 QQQ 在持倉上押注 10% 在 NVDA，以及 52% 的資金集中於僅 10 檔股票；當 NVDA 在單月內下跌 9% 時，AIQ 的 TSM 持倉卻上漲了 6%。 NVIDIA 85% 的營收增長已被價入 $5 兆美元的市值，讓更廣義的 AI 供應鏈成為更清潔的進入點。 立即行動：即將在 2010 年就預言 NVIDIA 的分析師今又點名其 Top 10 AI 股票，而 Global X 人工智慧與科技 ETF 卻未入榜。立即免費取得名單！ 以下是一個事實，將會讓任何被告知 NVIDIA 是唯一玩人工智慧的方式的人感到不快。過去一年內，Global X 人工智慧與科技 ETF（中華證券代碼：NASDAQ:AIQ）回報率達 52%，而 Invesco QQQ 信託（NASDAQ:QQQ）回報率僅為 35%。NVIDIA（NASDAQ:NVDA）本身——這般被視為唯一值得博弈的 AI 標的——在同期間僅上漲 42%。 bigjom jom / Shutterstock.com 這籃子超過了那檔芯片，而且它之所以能做到，是因為它持有的是大多數美國投資者難以自行取得的 AI 股票。我已於近兩年深入研究 AI ETF，每當有人詢問如何在不把賭注集中於單一代號（如 NVDA、台灣半導體（NYSE:TSM）或 Broadcom（NASDAQ:AVGO））的情況下持有 AI 建構時，我會不斷回歸到 AIQ。 在 2024 年大部分時日，AIQ 與 QQQ 貿然如同孿生 siblings。然後，局勢出現改變。根據 247 Wall St. 最佳 AI ETF 分析，AIQ「不再緊隨 QQQ 的步調，而是顯著戰勝它」，這是由於外國持倉—美洲指數基金無法匹配的部分。SK 海力士在 2025 年漲幅達 211%，三星漲幅 111%，而台灣半導體漲幅 50%。 這些都是能讓 chart 曲線變化的那種回報，也是個體投資人實質上難以取得的公司名稱。SK 海力士沒有在美市場上市的 ADR；三星在 OTC 市場交易寥寥無幾。你無法透過 QQQ、SPY，或是一般 S&P 500 動平取得這兩檔股票，因為這些指數只持有美國公司。AIQ 正是個體投資人所難以實現的功能：它會前往首爾與台北，購買製造 NVIDIA 晶片的記憶體與代工公司。 這個基金的前兩大持倉大致是三星電子約 5% 和緊隨其後的 SK 海力士；台灣半導體約 4%；而 NVIDIA——大眾皆過度關注的股票，僅佔投資組合約 3%；Broadcom、Apple、Cisco 各自約 3%。 整個投資組合共持有約 97檔股票，其中約 40% 位於國際市場，涵蓋韓國、台灣、中國、日本與歐洲。同時，它也對其他廣義基金幾乎不曾觸及的公司給予較小權重：Palantir、AMD、Micron、Oracle、Tencent、Alibaba、SAP、Siemens，以及少量投機性 AI 名稱如 CoreWeave、C3.ai、Pony AI、SoundHound。淨資產幾近 $70 億美元，管理費用為 0.68%。不算便宜，但在你獲得的內容來看，亦算合理。 再次重申：即將在 2010 年就預言 NVIDIA 的分析師今又點名其 Top 10 AI 股票，而 Global X 人工智慧與科技 ETF 卻未入榜。立即免費取得名單！ QQQ 是一個不錯的基金，但它本質上是美國mega-cap 科技股的集中押注，穿著「指數」的外衣。NVDA 在 QQQ 中佔比近 10%；前 10 大持倉合計佔資產淨值的 52%。若你持有 QQQ，等於 10 美元中就有 1 美元賭在 NVDA 上，而大約 50% 又賭在十檔美國上市公司身上。 2023、2024 年這策略表現 splendidly。直到 2026 年 5 月，當 NVDA 在單月內下跌 9% 而 Broadcom 同步跌 8% 時，這份美好便不再美好。當月台灣半導體卻上漲 6%。供應鏈不會與客戶同步移動。AIQ 重點在供應鏈。 我已拥有 NVDA 超過 15 年，且不打算賣出。但若你已持有 NVDA，且想在這些水準下透過另一檔 ETF 或是全新的 NVDA 持倉進行多元化，AIQ 提供了我所見最乾淨的工具。 NVIDIA 僅在 Q1 财季 FY27 發布財報，營收 $816 億美元，較去年同期成長 85%，其中數據中心營收 $752 億美元，同比增長 85%；數據中心網路營收更暴增 199%。Jensen Huang 說這是「人類歷史上規模最大的基礎建設擴張」。 此成長已被價入。NVDA 市值逼近 $5 兆美元，且已對中國停止銷售 H20 產品，並在供應鏈承諾上鎖定 $1190 億美元的需求。 Broadcom 則是更清晰的第二層次衍生品選擇。上季 AI 芯片營收 $108 億美元，同比增長 143%；Hock Tan 預估下季營收 $160 億美元，增長超過 200%。台灣半導體是少數不管 NVIDIA、AMD 或 Broadcom 誰勝誰的公司，且在過去一年內漲幅 99%。AIQ 同時持有它們，以及 Korean memory duo，提供 picks-and-shovels 的邏輯，於指數層面落實落實。 這是一檔比名稱更廣義的科技基金。若你想專注於數據中心電力、冷卻及電網建設的純粹 AI 基礎建設投資，AIQ 不會賦與。其 0.68% 的管理費率高於 QQQ。國際曝險包括匯率波動與地緣政治風險，特別是涉及中國持倉（阿里巴巴、騰訊、百度）以及台灣的曝險。 另一層面的資訊：AIQ 也已超越更專注於機械人與自動化的基金，因其持倉重心在半導體，而半導體在 AI 重估中表現突出。AIQ 的較高權重正是它出超的原因。 若你已持有 NVDA，且想在不給予 AI 曝險的前提下取得分散化，AIQ 是我見過最乾淨的工具。若你持有 QQQ，且尋找更聚焦但仍保留 mega-cap 科技敞口的替代，AIQ 的持倉與 QQQ 有足夠重疊，同時加入了近期推動其超績的韓國與台灣半導體名稱。 若你只想押注 NVIDIA，直接買入 NVDA。但過往一年的觀察表明，AI 投資已不再是單一股票，而是全球供應鏈。而這些國際名稱——正因被美股指數所排除——正是新的投資契機。AIQ 正好持有它們，而 QQQ 則不具備。 AIQ 正因持有這些國際半導體與記憶體公司，在過去一年內產生了 17 個百分點的回報差距，這是大多數投資者都未曾聽過的 ETF。 立即行動：即將在 2010 年就預言 NVIDIA 的分析師今又點名其 Top 10 AI 股票，而 Global X 人工智慧與科技 ETF 卻未入榜。立即免費取得名單！ 廣告 我持有 NVDA 超過 15 年，且不打算賣出。然而，若你想在其基礎之上搭配 AIQ，或是以更高階的 NVDA 持倉替代方案，結構上的論證十分 straightforward。 NVIDIA 剛公布 FY27 Q1 收入 $816 億美元，較去年同期成長 85%，其中數據中心收入 $752 億美元，同比增長 85%；數據中心網路收入更大幅成長 199%。Jensen Huang 說這是「人類歷史上規模最大的基礎建設擴張」。 這种成長已被價入。NVDA 市值逼近 $5 兆美元，且已因政策變動停止向中國銷售 H20 產品，同時擁有 $1190 億美元的供應承諾，依賴需求維持原有水準。 Broadcom 是更清晰的第二層次衍生品標的。上季 AI 芯片收入 $108 億美元，同比增長 143%；Hock Tan 預估下季收入 $160 億美元，增長超過 200%。台灣半導體是唯一一家無論 NVIDIA、AMD 或 Broadcom 誰勝誰都能獲利的公司，且在過去一年內漲幅 99%。AIQ 同時持有它們，以及 Korean memory duo，提供 picks-and-shovels 的邏輯，於指數層面落實落實。 這是一檔比名稱更廣義的科技基金。若你想專注於數據中心電力、冷卻與電網建設的純粹 AI 基礎建設投資，AIQ 不會賦與。其 0.68% 的管理費率高於 QQQ。國際曝險包括匯率波動與地緣政治風險，特別是對中國持倉（阿里巴巴、騰訊、百度）以及台灣的曝險。 另一點值得注意：AIQ 已在更專注於機械人與自動化的基金之上超越，因其持倉重心在半導體，而半導體在 AI 重估中表現突出。AIQ 的較高權重正是它出超的原因。 若你已持有 NVDA，且想在不給予 AI 曝險的前提下取得分散化，AIQ 是我見過最乾淨的工具。 若你持有 QQQ，且尋找更聚焦但仍保留 mega-cap 科技敞口的替代，AIQ 的持倉與 QQQ 有足夠重疊，同時加入了近期推動其超績的韓國與台灣半導體名稱。 若你只想押注 NVIDIA，直接買入 NVDA。但過往一年的觀察表明，AI 投資已不再是單一股票，而是全球供應鏈。而這些國際名稱——被美股指數所排除——正是新的投資契機。AIQ 正好持有它們，而 QQQ 則不具備。 AIQ 正因持有這些國際半導體與記憶體公司，在過去一年內產生了 17 個百分點的回報差距，這是大多數投資者都未曾聽過的 ETF。 立即行動：即將在 2010 年就預言 NVIDIA 的分析師今又點名其 Top 10 AI 股票，而 Global X 人工智慧與科技 ETF 卻未入榜。立即免費取得名單！ 廣告 我持有 NVDA 超過 15 年，且不打算賣出。然而，若你想在其基礎之上搭配 AIQ，或是以更高階的 NVDA 持倉替代方案，結構上的論證十分 straightforward。 NVIDIA 剛公布 FY27 Q1 收入 $816 億美元，較去年同期成長 85%，其中數據中心收入 $752 億美元，同比增長 85%；數據中心網路收入更大幅成長 199%。Jensen Huang 說這是「人類歷史上規模最大的基礎建設擴張」。 這種成長已被價入。NVDA 市值逼近 $5 兆美元，且已因政策變動停止向中國銷售 H20 產品，同時擁有 $1190 億美元的供應承諾，依賴需求維持原有水準。 Broadcom 是更清晰的第二層次衍生品標的。上季 AI 芯片收入 $108 億美元，同比增長 143%；Hock Tan 預估下季收入 $160 億美元，增長超過 200%。台灣半导体是唯一一家無論 NVIDIA、AMD 或 Broadcom 誰勝誰都能獲利的公司，且在過去一年內漲幅 99%。AIQ 同時持有它們，以及 Korean memory duo，提供 picks-and-shovels 的邏輯，於指數層面落實落實。 這是一檔比名稱更廣義的科技基金。若你想專注於數據中心電力、冷卻與電網建設的純粹 AI 基礎建設投資，AIQ 不會賦與。其 0.68% 的管理費率高於 QQQ。國際曝險包括匯率波動與地緣政治風險，特別是對中國持倉（阿里巴巴、騰訊、百度）以及台灣的曝險。 另一點值得注意：AIQ 已在更專注於機械人與自動化的基金之上超越，因其持倉重心在半导体，而半导体在 AI 重估中表現突出。AIQ 的較高權重正是它出超的原因。 若你已持有 NVDA，且想在不給予 AI 曝險的前提下取得分散化，AIQ 是我見過最乾淨的工具。 若你持有 QQQ，且尋找更聚焦但仍保留 mega-cap 科技敞口的替代，AIQ 的持倉與 QQQ 有足夠重疊，同時加入了近期推動其超績的韓國與台灣半导体名稱。 若你只想押注 NVIDIA，直接買入 NVDA。但過往一年的觀察表明，AI 投資已不再是單一股票，而是全球供應鏈。而這些國際名稱——被美股指數所排除——正是新的投資契機。AIQ 正好持有它們，而 QQQ 則不具備。 AIQ 正因持有這些國際半导體與記憶體公司，在過去一年內產生了 17 個百分點的回報差距，這是大多數投資者都未曾聽過的 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投資已不再是單一股票，而是全球供應鏈。而這些國際名稱——被美股指數所排除——正是新的投資契機。AIQ 正好持有它們，而 QQQ 則不具備。 AIQ 正因持有這些國際半导體與記憶體公司，在過去一年內產生了 17 個百分點的回報差距，這是大多數投資者都未曾聽過的 ETF。 立即行動：即將在 2010 年就預言 NVIDIA 的分析師今又點名其 Top 10 AI 股票，而 Global X 人工智慧與科技 ETF 卻未入榜。立即免費取得名單！ 廣告