分析師預期今夏將出現市場修正，小型股ETF成潛在買點

Eddie Ghabour，Key Advisors Wealth Management 首席執行官，預期市場將於今夏出現修正，這是由於技術股在最近的快速上漲後，導致市場出現過度熱度，投資人需要做好準備面對波動，並尋找適當的買入機會。

在大多數投資者腦海中，標誌性的股票指數通常是指標標普500、納斯達克細Composite或道瓊工業平均指數，這三者常被稱作 "Big 3"。然而，還有一個指數較少被關注，那就是Russell 2000，它追蹤 Russell 3000 指數中最小的2000家公司。

Russell 2000 正如同小型股對於大型股的關係，而今年截至目前，像 Vanguard Russell 2000 ETF 這樣的ETF已在表現上超越了 "Big 3" 中的所有指數。若您有 1,000 元可供投資，將其納入長期投資組合可能是一個不錯的選擇。

為什麼投資小型股？
小型股通常被定義為市值在 2.5 億美元至 20 億美元之間的公司，這類股票在風險與報酬上與大型公司相比呈現更高的波動性。一般而言，小型股的波動性更大，同時也擁有更大的成長空間。理論上，將估值從 5 億美元提升至 10 億美元比從 500 億美元提升至 1,000 億美元更為容易，因為規模較小的公司較易受到經濟與市場變化的影響。

Vanguard Russell 2000 ETF (代號 VTWO) 近期資產持續增長，其持倉包括 1,957 支小型公司，覆蓋各大產業，為投資者提供了完整的小型股市場敞口。該ETF 的長期表現如何？在 2023 年 6 月 5 日收盤時，VTWO 已上漲 13.2%，創下近期以來最佳的年度初績之一。雖然今年的漲幅已相當不錯，但仍需從更長的時間視角來觀察其績效，以下是與 "Big 3" 指數的多年回報比較：

ETF or Index年-to-Date Returns3-Year Annualized Average5-Year Annualized Average10-Year Annualized Average
VTWO 13.2% 15.2% 4.4% 9.3%
S&P 500 7.7% 19.9% 11.8% 13.4%
Nasdaq Composite 10.7% 24.7% 13.2% 17.9%
Dow Jones 5.1% 14.9% 7.9% 11%

資料來源：YCharts，作者整理。截至 6 月 5 日的年累積回報基於市場收盤數據。

ETFs 與 Mutual Funds 的差異以及在 2026 年的投資選擇
VTWO 的長期績效未必能直接說明其應被買入，但其主要目的在於提供分散化的投資與更廣闊的市場覆蓋，而不是讓投資回報完全依賴於少數科技巨頭（正如 "Magnificent Seven" 所佔的比重）。

我不會建議將 VTWO 作為投資組合的主要持倉（建議佔比少於 10%），但若您認為科技巨頭即將回檔，現在納入一些小型股可以是一個良好的策略，以分散風險並抓住當前小型股可能跑贏 mercato 的機會。

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Stefon Walters 無持有文中提到的任何股票部位。The Motley Fool 亦未持有相關股票。The Motley Fool 有揭露其政策。