科技巨頭ETF比較：MGK與QQQ的費用與持倉差異解析

Katie Brockman，The Motley Fool

2026年5月9日 晚上7:20（台北时间）

兩大知名ETF：Vanguard Mega Cap Growth ETF（NYSEMKT:MGK）與 Invesco QQQ Trust, Series 1（NASDAQ:QQQ），皆聚焦於美國市場的巨頭企業，捕捉高成長的行業領袖。

在解析細節時可看到，QQQ追蹤納斯達克100大型非金融公司，而MGK則是追蹤 mega-cap growth 指數，兩者在持倉上有顯著重疊，但對成長型投資人而言的風險與報酬輪廓各有特色。

指標

QQQ

MGK

發行公司

Invesco

Vanguard

管理費用比率

0.18%

0.05%

截至2026年5月8日一年報酬率

44.5%

36.0%

殖利率

0.42%

0.34%

5年月度波Material (Beta)

1.18

1.20

管理資產規模（AUM）

$440.3億

$32.0億

說明：Beta衡量價格波動相對於標準普爾500指數；採用過去五年月度回報計算。一年回報率表示最近12個月的總回報。

MGK相較於QQQ更具成本效益，因其管理費用僅為前者約為後者的三分之一。雖然兩檔基金皆提供低成本的成長投資渠道，但費用差異在長期累積資產時會產生可觀影響，特別是對資金規模較大的投資人。

指標

QQQ

MGK

過去5年最大回撤

-35.1%

-36.0%

十年內1,000美元的總回報增值

$2,143

$2,033

說明：Beta衡量價格波動相對於標準普爾500指數；採用過去五年月度回報計算。一年回報率表示最近12個月的總回報。

MGK專注於成長股的最大層級，持有59檔標的。其產業配置以科技業為首，佔比55%；其次是資訊服務業17%、消費週期性13%。其最大持倉包括英偉公司（Nvidia）、蘋果（Apple）與微軟（Microsoft）。

相對之下，QQQ追蹤102檔標的，產業配置亦呈現類似結構：科技業佔54%、資訊服務業16%、消費週期性12%。其最大持倉Similarly為英偉公司、蘋果與微軟。

如需更深入了解ETF投資，可參閱完整指南連結。

QQQ與MGK皆聚焦於大型成長公司，但MGK的範圍較為緊凑。QQQ包含大型與mega-cap股票，而MGK則專usually針對mega-cap。

科技類佔兩檔基金資產的略高於一半，但MGK在前三大持倉的集中度較高。英偉、蘋果與微軟在MGK的持倉佔比達35.31%，而QQQ為20.87%。這可能因這些個別股票的表現而導致總回報出現差異，或許是正向也或負向。

風險輪廓相當相近，兩檔基金的Beta與最大回撤皆相近。然而，QQQ在一年及五年總回報上略微超出MGK。

費用也可能是部分投資者的衡決因素。MGK的管理費用僅為0.05%，而QQQ為0.18%。相當於每投資10,000美元，MGK每年需支付5美元手續費，QQQ則需支付18美元。長期累積後，這筆差額可能達數千美元。

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