多虛擬年損試圖挑選單一產業或主題贏家，最終我調整投資組合，轉而專注於美國與國際股票的寬耕ETF，以簡化操作與壓低成本。
我的決策核心在於簡化與低費用，而非追逐短期超越。我希望只要參與全球成長的敘事，就能讓投資結果自然發展，這個策略我也希望能對你有啟發。
目前市場上有10檔表現較佳的股票，其中Vanguard Total International Stock ETF並未入列，這些精選標的可能帶來驚人數據回報。
回顧過去，我的個人投資組合曾類似於大多數投資人，核心持有標普500指數，其餘則是混合風格、產業與因子ETF，然而缺乏明確結構，僅憑感覺價值高估而持有，結果難以產出有意義的超額報酬。
這段經驗促使我聚焦於兩件可控的因素：簡化與低成本。指數基金的最大優勢在於，不必支付高額的管理費用去試圖打贏市場（大部分共同基金經理根本做不到），只需買入指數、跟蹤其表現，並以最低成本取得收益。
因此我將大部份資金放於兩檔ETF：Vanguard Total Stock Market ETF（NYSE MKT: VTI）與Vanguard Total International Stock ETF（NASDAQ: VXUS）。回顧過去三年，這是我做出最成功的投資決策之一。
圖片說明：投資人檢視財務報表（來源：Getty Images）。
VTI在2022年熊市後恢復良好，但因包含中小型股，仍相較於標普500指數表現稍遜。相較之下，VXUS多年跑較美國股票慢，但在過去一年半的時間裡卻出現強勁反彈，兩者結合使我在全球成長敘事中獲得簡單且穩定的參與。
這種「放手讓複利發揮」的方式大幅簡化我的投資生活。
這兩檔ETF的 expense ratio 分別為 0.03% 與 0.05%。若只使用貴寶基金的 broad market 系列，成本便能維持在極低水準；相較之下，其他發行商的特化或小型ETF有時會高達 0.50% 以上。低費用是我可以直接掌控的因素，讓更多資金進入我的口袋，與績效無關。
這兩檔ETF亦是按照市值加權的，代表對大型公司有較高曝隱度，對小型公司則幾乎無配置。這種加權並非教科書式的多元化，但過去三年來它們恰恰是表現最佳的部分。
上述三年回報的主要推手是科技與「七巨頭」公司。VTI 因市值加權，持有大量超大型科技股，但持有比例不至於與標普500相同；VXUS 的科技部門佔比約為 15%，因此我的整體科技曝隱度相對於美國市場版坊更為保守。
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2025 年是國際股市表現最佳的一年，但在此之前，它曾是拖累。我對未來國際股票的前景持正面觀點，然而若只持有標普500，過去三年仍有更佳表現。
指標對照表：
| 指標 | VTI | VXUS |
|---|---|---|
| Expense ratio | 0.03% | 0.05% |
| 持倉數 | 3,507 支 | 8,794 支 |
| 10 年平均年化回報 | 13.7% | 8.8% |
| 2023 回報 | 26.1% | 15.9% |
| 2024 回報 | 23.7% | 5.1% |
| 2025 回報 | 17.1% | 32.4% |
| 資料來源 | Vanguard |
在列出的各項衝揭中，有部分在我的有利方向發揮，亦有不利面；但這些都是我在接受之風險與預期。廣義多元化通常帶來較低的高點，但在下行市場時可能提供較高的低點。三年光陰過後，我並未打算改變此策略，正因它正是這兩檔ETF所設計的本意。
若在考慮購買 Vanguard Total International Stock ETF 前，你應留意以下資訊：
The Motley Fool 最近的股票顧問團隊已辨識出 10 檔「當下最適合買入的最佳股票」，而 Vanguard Total International Stock ETF 未入名單。這 10 檔潛力標的可能在未來數年產生巨幅回報。
以 2004 年 12 月 17 日 Netflix 加入股票推薦名單為例，當時若以 1,000 美金投資，現在的價值可達 502,837 美金！同樣地，2005 年 4 月 15 日 Nvidia 加入推薦名單時，同樣金額的投資此刻已成長為 1,241,433 美金。
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*Stock Advisor 回報截至 2026 年 4 月 23 日。
David Dierking 持有 Vanguard Total International Stock ETF 與 Vanguard Total Stock Market ETF 的部位，The Motley Fool 未持有文中提及之任何股票，並遵守披露政策。
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