ETF 能否複寫萬洲富豪 Income Fund？降低費用提升報酬

欲在投資組合中複寫萬洲富豪 Income Fund 的策略，可考慮以 ETF 取代部份主動管理基金，以降低管理费用、提升淨回報。文中指出，若將 35% 配置於 Vanguard Dividend Appreciation ETF（VIG），65% 配置於 Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF（VTC），即可在保持風險與回報特性的同時，顯著降低費用。 VIG 追蹤 S&P U.S. Dividend Growers Index，要求成分公司必須連續 10 年增息，且排除最高殖利率的前 25% 股票，以過濾掉殖利率陷阱，並對單根持倉設定 4% 上限以防濃度風險。其管理费用僅 0.04%，提供了穩定的殖利率與成長性。 VTC 則提供多元化的投資級公司債持倉，涵蓋短、中、長期期限，策略上以投資級信用為核心，分散於多個期限以降低利率風險。這樣的配置在歷史上因費用較低而略微跑贏原始的萬洲富豪 Income Fund，而萬洲富豪本身的管理费用為 0.22%，且需要至少 3,000 美元的最低投資額，對於一般投資人而言可能是門檻。若追求更低費用與更高殖利率，可考慮轉投 Admiral Shares，但門檻高達 50,000 美元。文章還提醒，雖然 ETF 組合能模仿原基金的資產配置與績效，但仍需留意稅務效率與流動性因素。對於退休規畫的投資人，這些低成本 ETF 方案提供了更具彈性的資產配置，能在不捨牺牲回報的前提下降低持有成本。最後，文中呼籲有興趣深入了解退休收入規劃的讀者，可免費取得《退休收入指南》進一步學習。