佩洛西投資回報率碾壓巴菲特？數據揭曉國會交易傳奇與市場影響

在投資界備受關注的知名人物中，波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）執行長華倫·巴菲特（Warren Buffett）與民主黨眾議員南西·佩洛西（Nancy Pelosi）無疑是焦點人物。這兩位投資巨擘的持股組合中有不少重疊之處，且長期以來大多數年度的表現皆擊敗了標準普爾500指數（S&P 500）。

巴菲特領導波克夏海瑟威數十年，歷史戰績輝煌，長期超越由SPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE:SPY）所追蹤的大盤指數。然而，若論及擊敗大盤的驚人程度，佩洛西的投資組合或許讓巴菲特都相形見絀。佩洛西的交易大多由其風險投資家丈夫保羅·佩洛西（Paul Pelosi）執行並對外披露。

社群媒體平台X（前推特）上，用戶@ianonpatriot近日發布一則病毒式推文，公開了2022年第二季至2024年第三季期間，佩洛西、巴菲特以及S&P 500指數的報酬率數據。該篇推文已累計超過500萬次瀏覽，並引發大量負面評論，呼籲應禁止國會議員交易股票。

根據推文內容，2022年第二季至2024年第三季的報酬率分別為：

佩洛西：+941.1%

巴菲特：+452.2%

S&P 500：+435.0%

推文寫道：「南西·佩洛西在股市上徹底碾壓了華倫·巴菲特，自2012年以來的表現堪稱瘋狂。」

雖然無法確認該圖表使用的具體日期，但手動計算顯示，若從2012年第二季初（2012年4月1日）起算至2024年第三季末（2024年9月30日），S&P 500指數的漲幅為308.0%，而波克夏海瑟威則為467.2%。

追蹤佩洛西的年度報酬率則較為困難，因為交易披露文件並未說明具體的買入股數，且她目前持有的期權也增加了估算其年度報酬率的難度。

非標準數據機構（UnusualWhales）的年度報告經常顯示，佩洛西是國會中表現最出色的成員之一。根據UnusualWhales的數據，2024年佩洛西的預估報酬率為70.9%，而同期SPY的漲幅為24.9%。

值得注意的是，該推文的數據截止於2024年第三季，因此未能涵蓋2025年全年佩洛西、巴菲特與S&P 500指數的表現。

進入2025年，SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）上漲了16.4%，而波克夏海瑟威的股價則上漲了11.0%。這略微改變了巴菲特跑贏大盤的優勢。更重要的是，這可能意味著巴菲特領導波克夏海瑟威的最後一年，最終可能以跑輸大盤作收。在過去20年中，波克夏海瑟威有11年擊敗大盤，其中包括最近四年中的三年。

追蹤佩洛西在2025年的表現更加困難，因為她在今年並未披露太多交易。

佩洛西披露於6月20日行權了200張博通公司（Broadcom Inc., NASDAQ:AVGO）的看漲期權。博通股價在當日創下253.52美元的高點，目前股價為337.32美元，漲幅達33%。

這位眾議員還披露買入了亞馬遜（Amazon.com Inc., NASDAQ:AMZN）、Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOG）（NASDAQ:GOOGL）、輝達（Nvidia Corporation, NASDAQ:NVDA）、Tempus AI（NASDAQ:TEM）以及Vistra Corp（NYSE:VST）的期權。

以下是這些股票自期權購買日至今的表現：

AMZN：1月14日報價221.82美元，目前229.01美元

GOOGL：1月14日報價191.98美元，目前304.89美元

NVDA：1月14日報價136.38美元，目前180.63美元

TEM：1月14日報價34.62美元，目前64.01美元

VST：1月14日報價175.00美元，目前164.82美元

自期權購買以來，這五檔股票中有四檔上漲，其中三檔漲幅顯著。由於是以期權形式買入，實際收益可能更高。

對於那些跟隨巴菲特和佩洛西尋找潛在交易點子的投資人來說，壞消息是他們的「明燈」指引即將終結。巴菲特將於2025年底卸任波克夏執行長一職。佩洛西則不會在2026年尋求連任，並預計於2027年離開國會。