First Trust NASDAQ 網路安全ETF 十年超越標普500卻YTD下跌12%

Michael Williams
2026 年 3 月 4 日 (星期三) 下午 4:23 CST

First Trust NASDAQ 網路安全ETF (CIBR) 在十年跑績 超過標普500ETF (SPY)，報酬率 311% 對比 246%，但今年迄今已下跌 12%。持倉前五大股票包括 CrowdStrike (CRWD)、Palo Alto Networks (PANW)、Cisco (CSCO)、Broadcom (AVGO) 等。

AI 驅動的深度偽造詐騙正加速網路安全支出，但 CrowdStrike 及 Palo Alto Networks 等持倉的集中度風險與估值壓縮，已對績效造成拖累。

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CIBR 追蹤 Nasdaq CTA 網路安全指數，為投資人提供對主要業務為保護數位基礎建設之公司的廣泛曝險。管理資產規模達 106 億美元，管理費率 0.58%，在同類別別具成本效益的範圍內。基金持有 31 檔標的，結合了 CrowdStrike (NASDAQ:CRWD)、Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) 等純粹安全公司，也包括 Cisco (NASDAQ:CSCO) 和 Broadcom (NASDAQ:AVGO) 等較大的基礎建設公司。

績效驅動機制簡單明瞭：隨著企業安全預算的增加，資產價值上漲。本基金未使用期權疊加、也未加入槓桿，且不提供收入誘因。0.94% 的股息殖利率可謂微乎其微，故屬成長導向持倉，非收入型投資。

每一次重大資料泄漏areanews 時，也是 First Trust NASDAQ 網路安全ETF (NYSEARCA:CIBR) 內部公司的賣點。退休投資人問的不只是「網路安全支出是否會成長」，而是這檔基金能否以符合長期組合的方式兌現這個成長故事。

在過去十年，CIBR 的績效已超過更廣闊的市場，回報率 311% 對比 SPY 的 246%——這是由企業安全支出持續成長所帶來的顯著優勢。但近期的情況卻呈現不同局面。

在過去五年，估值壓縮對高成長科技面的影響使 CIBR 表現不佳，回報率僅 52% 折合 SPY 的 80%。去年成長預期因純粹安全公司重新調整而進一步惡化，導致 CIBR 下跌約 3.65%，而更廣闊的市場仍在上漲。

Reddit 上的散户正提出正確的質疑。最近在 r/stocks 子版面出現一則題為「你可以推薦哪些網路安全ETF？」的貼文，獲得 19 則回覆，討論 CIBR 與 HACK、BUG 等替代基金，顯示投資人正積極檢視该类别，而非盲目購買。

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