史坦利·德魯克曼尼連續兩季大量買進 Alphabet 與 Amazon，AI 驅動成長與估值優勢

上週被視為本季度最重要的資料發布日期之一。2月17日是所有管理資產不少於 1 億美元的機構投資者向美 SEC 提交 Form 13F 的最後期限，Form 13F 會詳細列出華爾街頂尖資金管理人的最新買入與賣出股票。

在沃倫·巴菲特退休後，有人指出億萬富翁斯坦利·德魯克曼尼已成為華爾街最受關注的資金經理。德魯克曼尼是積極的投資者，偏好成長型股票，最近的動作顯示他第二次連續季度大量購買 Alphabet（NASDAQ: GOOGL）（NASDAQ: GOOG）以及 Amazon（NASDAQ: AMZN）的股票。

市場上有傳言，人工智慧有望執造全球首個百億美元富豪，我們的團隊近日發表了一篇關於某家被譽為「不可或缺壟斷」的公司的報告，該公司提供 Nvidia 与 Intel 都不可或缺的關鍵技術，繼續閱讀。

然而，在「偉大七隻」中，並非所有公司都能獲得德魯克曼尼的青睞。

圖片來源：Getty Images。

根據 Duquesne Partners 公布的第四季度持倉資料，德魯克曼尼增持了 282,800 股 Alphabet（Class A 股，GOOGL）以及 300,870 股 Amazon，這讓其在兩家公司的持倉分別增加了 277% 與 69%。

Alphabet 的 Google 在全球搜尋市場佔有率高達 90%，形成 사실上的獨占優勢；而 Amazon 則是全球領先的線上市場與雲端基礎建設服務（AWS）提供者，兩者皆為現金流豐厚的現金牛。正是這些基礎業務在 AI 驅動下，其年增長率重新加速，Google Cloud 銷售季增長 48%，AWS 則成長 24% 年增。

相較於其未來現金流的估值，Amazon 歷來被視為被低估，而 Alphabet 的前瞻本益比為 24，若考慮到 Google Cloud 的高速成長，也不算過高。