佩洛西拋售蘋果股，轉投高配息基金

佩洛西於去年底完成約69億美元的股票重新配置，其中包括拋售價值500萬美元至2500萬美元的蘋果公司（NASDAQ:AAPL）持倉。此舉被視為她在獲利後開始實現利潤 takings，並被許多市場參與者解讀為近期內可能出現市場頂部的信號。她並未完全退出股市，而是將部分獲利投入長期 equity anticipation 證券（LEAPS），其中包括蘋果公司的選擇權，顯示她仍對科技板塊保持看多態度。新增的主要投資是以 AllianceBernstein（NYSE:AB）為防禦性收入標的，購買金額在100萬美元至500萬美元之間，因其具備9.4%的前瞻股息收益率而受到關注。佩洛西的 LEAPS 持倉將使她在未來兩年內保持科技股的長期曝險。她在 2027 年 1 月到期的選擇權顯示她預期今年晚些時候市場將出現波動，但在 2027 年之前有望出現復甦。她對當前獲得收入的興趣在於，特朗普政府最近提前聯儲主席凱文·沃爾斯（Kevin Warsh）接任聯儲主席，這可能帶來更為寬鬆的利率政策。沃爾斯的觀點被譽為偏向低利率，若其未來的行動與其現在的表態相符，則收入型投資者將可能獲得豐厚回報。較低的利率可能使美國國債殖利率跌至 4% 以下，同時核心通膨仍約為 3%。這將使投資者對較高收益的股票更感關注，從而推動此類股票價格上升。佩洛西透過購買 AllianceBernstein，獲得的股息收益在當前環境下已超過債券收益率兩倍，並且同時具備資本增值的潛力。若利率下降，更多投資者會聚焦於 AllianceBernstein 等高股息標的，她的收益或在明年達到 20% 以上。佩洛西的「重複使用」策略顯示，她的操作並非偶發，而是形成了可預測的循環：賣出已增值的股票、實現收益、購買 LEAPS 以維持曝險、將自由資金放置於高股息收入標的，再以這部收益未來的資金再投入下一輪 LEAPS 購買。這形成了一個自我資金的加那些 展示，即從 AllianceBernstein 的股息收益資助她在大型科技公司（如蘋果、微軩果、Nvidia）保持槓桿多頭敞口的成本。明年，她很可能會行使那些即將到期的 LEAPS，並在股價高於認購價時收取價差。若在到期前仍具有一定的外在價值，她也可選擇在市場上賣出這些選擇權，以避免直接購買底層股票的資金需求。按照過往的做法，這是罕見的情況。若蘋果公司股價跌破 100 美元，她可以讓選擇權過期作廢，損失已付的溢價，但因收益已被 AllianceBernstein 的股息所覆蓋，她的虧損會相對受限。相較於直接持有蘋果股票，若股價跌破 100 美元，她的損失將更為劇烈。佩洛西近期宣布將不再尋求連任，現任任期將在下屆國會宣誓時結束。這也意味著她的 LEAPS 將在 2027 年 1 月到期，恰好是她離開國會、不再受到公部門披露要求的最後一個時間點。屆時，她將不再需要提交定期交易報告，這也標誌著投資者再也無法透過她的交易紀錄作為市場信號的窗口。若她的策略最終順利執行，佩洛西（以及她的配偶）將被視為在華爾街最活躍且成功的投資者之一。如果你已儲蓄 50 萬美金，退休可能比你想的更近（贊助）。退休規劃不必讓人感到壓力，只要有一位專業顧問協助，就能快速判斷自己是否領先、落後或正處於正軌。SmartAsset 免費工具可在分鐘內為您配對合格的理財顧問，每位顧問都接受過嚴格審核，必須以您的最佳利益為首要。立即開始，開始更聰明的規劃！（贊助）我們的每日個人理財文章精選，助你資金更健康。（贊助）