不只是比特幣與以太幣！這4種加密貨幣值得長期持有5年

比特幣（CRYPTO: BTC）與以太幣（CRYPTO: ETH）確實是多數加密貨幣投資組合的核心標的，不過如果您目前尚未布局，還有另外幾個主流幣種值得在未來五年持有，特別是 Solana（CRYPTO: SOL）、NEAR Protocol（CRYPTO: NEAR）、Zcash（CRYPTO: ZEC）以及 Hyperliquid（CRYPTO: HYPE）。以下是各幣種的投資論點。

一、Solana：代幣化資產持有者 30 天內暴增 47%

Solana 是一條高速且低成本的區塊鏈，目標是成為投資人與金融機構託管代幣化資產（如以區塊鏈代幣形式記錄的國庫券或股票）的首選平台。根據加密貨幣數據提供商 RWA.xyz 的資料，截至 10 月 14 日，Solana 上可交易的代幣化資產規模達 44 億美元，代幣化資產持有者數量在過去 30 天內更成長了 47%，達到 89 萬 7,897 人。

Solana 持有者可望從該網路代幣化資產基礎的持續擴張中獲益，方式包括：透過收取交易手續費來提升代幣價值，以及透過質押（將代幣鎖定以賺取獎勵）。目前質押 Solana 的年化殖利率為 4.9%。

Solana 下一個重大升級稱為「Alpenglow」，將帶來更快速的交易確認機制，有助於其在短期內爭取更多來自金融機構的業務量。該升級目前正在測試階段。

二、NEAR Protocol：成為加密基礎設施的重要環節

NEAR 的 Intents 服務讓使用者（包括 AI 代理人等自動化用戶）能夠發出跨鏈交換請求，由競爭的造市商以最低價格成交。

根據 DeFiLlama 的數據，截至 10 月 14 日的 30 天內，Intents 處理的交換金額高達 48 億美元，創造了 820 萬美元的手續費收入。這些收入隨後被用於在公開市場買回 NEAR 代幣。以五年為週期來看，這些買回行動可望為持有者帶來可觀的回報。

該代幣的下一個潛在催化劑可能是一項提案，將新代幣發行率從目前的每年 2.5% 調降至兩年合計 1.6%。不過截至本文撰寫時，尚未排定投票時程。一旦通過，對於長期持有者將是重大利多。

三、Zcash：核心功能已進入實際應用階段

Zcash 結合了比特幣 2,100 萬枚代幣上限（以及其他幾項供應政策）與可選的隱私功能，可隱藏交易發送者、接收者及金額等資訊。

截至 10 月 14 日，約有 29% 的 Zcash 供應量存放在其「屏蔽池」（隱私池）中。這顯示使用者確實有意使用 Zcash 的隱私功能，而非僅為追求價格上漲而持有。

Zcash 下一次「減半」事件（將挖礦新代幣發行量減半）預計將於 2028 年 11 月 23 日發生。屆時新供應量的成長速度將減為一半。由於 Zcash 與比特幣在供應機制上相似，預期在減半事件發生前，市場將出現提前買盤的壓力。

四、Hyperliquid：回購機制引發同業跟風

Hyperliquid 是一個去中心化的永續合約加密貨幣交易所，所謂永續合約是追蹤標的價格且無到期日的衍生性金融商品，通常涉及槓桿操作。

該平台向交易者收取的手續費中，約 99% 被用於回購代幣，單是 2026 年第三季的回購金額就達到 2.24 億美元。以年化基礎來看，這些回購金額相當於 6.94 億美元，約占該區塊鏈 178 億美元市值（截至 10 月 14 日）的 3.9%。

投資人應留意的是，Hyperliquid 的回購計畫極為成功，甚至在加密產業中引發了一波跟風潮，其他去中心化永續合約交易所以及完全不同的專案類型也紛紛仿效其模式。

Hyperliquid 本身也在持續推出新功能。最近該平台開放建立預測市場的功能，而交易選擇權合約很可能將成為下一個推出的產品。這些新功能都有助於該平台持續擴大手續費收入，進而為持有者帶來更多回購利多。

免責聲明：本文作者 Alex Carchidi 持有比特幣、以太幣、Hyperliquid、NEAR Protocol、Solana 及 Zcash 等部位。Motley Fool 持有並推薦比特幣、以太幣、Hyperliquid、NEAR Protocol 及 Solana 線。