美國房貸利率本週回落，但房利美預告利率將持續走高

美國30年期固定房貸利率本週出現回落，打破了先前連續七週走升的格局。

根據房地產數據平台Zillow提供給NerdWallet的利率資料，截至10月15日當週，30年期固定房貸平均利率下滑7個基點至7.34% APR（年百分率）。所謂「基點」即百分之一的百分之一。本週平均利率係以過去五個交易日每日APR計算而得。

對於正在申辦房貸的民眾而言，若目前的利率水準尚可接受，或許可以考慮儘速鎖定利率。原因是房利美（Fannie Mae）最新預測顯示，房貸利率在年底前將平均維持在7.4%，換言之，短期內恐怕很難再見到比現在更低的利率水準。

房利美上修利率預測

10月12日，房利美發布最新一期的30年期固定房貸利率預測，數字較先前預估大幅上修。房利美預期，第四季（2026年）平均利率將達7.4%，並將在2027年初進一步攀至7.5%，且可能持續維持在該水位直到年底。值得注意的是，美國房貸年平均利率上一次達到此一高點，已是26年前的2000年。

就在上個月，房利美原先預測第四季平均利率為6.8%、2027年為6.7%。對2027年將進場的購屋族而言，新舊預測之間相差80個基點，幅度相當可觀。以實際數字試算：在不計保險與稅費的情況下，一筆40萬美元、30年期固定房貸，若以6.7%利率計算，每月還款金額約為2,581美元；若將利率調升至7.5%，每月還款額將增至2,797美元，等於每年多負擔2,592美元，相當於在低利率環境下再多付一個月的月付金。

9月通膨數據會促使聯準會出手嗎？

雖然聯準會（Fed）並未直接制定房貸利率，但該機構會設定一個「聯邦資金利率」的目標區間，這是銀行同業之間隔夜拆借的成本，而房貸等各種借貸利率多以此為基礎。

當通膨率持續偏離聯準會2%的目標時，房貸機構便會預期央行將調升聯邦資金利率。而由於升息會使房貸發放成本提高，貸款機構往往會在預期Fed即將升息之際，主動先行調高房貸利率。

根據美國勞工統計局（Bureau of Labor Statistics）於10月14日公布的最新消費者物價指數（CPI），在油價飆漲的推升下，9月通膨年增率達3.7%，其中汽油指數更大幅飆升9.1%。

報告出爐後，期貨交易商一度迅速調整預期，押注聯準會在10月27日至28日的會議上將有更高的升息機率。然而僅隔一日，市場預期便轉趨緩和，多數分析師認為央行官員此次將投票決議維持利率不變。

事實上，聯準會上個月才剛結束逾三年來首次升息，意義已非比尋常。回顧近期歷史，央行官員在貨幣政策上傾向審慎態度，也就是說，在採取任何進一步行動前，他們通常會希望觀察數週甚至數月的經濟數據，以評估前次升息的影響效果。

若接連兩次會議都採取升息行動，勢必令人意外，甚至可能被視為過於躁進。不過截至週四上午，交易員押注10月升息的機率，仍較一週前為高。

面對走高的房貸利率，購屋族可以怎麼做？

對於近期有意購屋的民眾來說，也無須過度悲觀。隨著時序進入傳統購屋淡季，加上房貸利率走高可能使部分買家縮手，市場上的競爭壓力將隨之減輕。當購屋需求轉弱時，買方在議價上便擁有更多主導空間，多少能抵銷高利率帶來的負擔。

此外，預算與資金的運用方式也可以更靈活配置。若原本打算支付較高的頭期款，不妨考慮將部分資金轉為「利率買降」（buying down the rate），以降低整體貸款成本。