貝萊德獲機構大戶青睞 Stonebridge Financial第三季增持71.3%

Stonebridge Financial Group LLC在最新提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中披露，該公司在第三季將其於全球資產管理巨頭貝萊德(BlackRock, NYSE:BLK)的持股部位大幅提高71.3%。Stonebridge於本季額外買進3,694股，使持股總數達到8,878股，根據其最近一次申報資料，該部位價值約939.5萬美元。

除了Stonebridge之外，近幾季還有其他多家機構投資人也對貝萊德進行了部位調整。RMG Wealth Management LLC於第一季新建倉貝萊德，投資金額約2.5萬美元；Addison Advisors LLC於第二季買進貝萊德，金額同為2.5萬美元；Kelly Lawrence W & Associates Inc. CA同樣在第二季建立新部位，價值約2.5萬美元；Evolution Wealth Management Inc.於第四季購入貝萊德股票，金額約2.6萬美元；Meeder Asset Management Inc.則在第二季新增3萬美元部位。整體而言，對沖基金及其他機構投資人合計持有貝萊德80.69%的股權。

【本週影響貝萊德的重要新聞】

正面消息方面，華爾街預期貝萊德將於10月14日公布第三季財報，市場共識預估每股盈餘(EPS)約為14.25美元、營收達75.6億美元。多數分析師近期更新後的評等仍維持看多，強化市場對該公司再次繳出強勁成績單的期待。此外，貝萊德正為五檔主動型共同基金新增ETF股份類別，以因應歐洲聚焦退休金的ETF市場競爭升溫，此舉有助於擴大產品通路，鞏固該公司在交易所買賣商品領域的領導地位。在加密貨幣業務方面，貝萊德的加密貨幣投資組合據報在第三季暴增近300億美元，受惠於數位資產價格走強，以及旗下現貨比特幣與以太幣ETF持續獲得市場採用，可望進一步推升管理資產規模與管理費收入。貝萊德策略師Wei Li也指出，新一代人工智慧代理將加速AI普及，並為數位資產與運算基礎設施創造額外需求；他維持對整體風險性資產的建設性看法，不過也點出能源市場的擾動是主要隱憂。

中性消息方面，貝萊德宣布部分封閉型基金的折價管理計畫結果，此舉或有助於提升該等基金的股東價值，但對貝萊德整體合併盈餘的影響料將有限。

負面消息方面，由於殖利率走高壓抑債券價格，投資人9月從美國不動產抵押貸款證券(MBS) ETF撤出24億美元資金，創下2020年3月以來最大單月淨流出；若固定收益產品持續失血，恐將衝擊貝萊德的ETF資產規模與管理費收入。

【貝萊德股價表現】

貝萊德股價週四(10月1日)上漲6.16美元，收在1,064.45美元，當日成交量為524,532股，低於平均成交量747,184股。從技術面來看，該股50日移動平均價為1,110.58美元，200日移動平均價為1,053.40美元，52週最低價為917.39美元，52週最高價為1,219.94美元。在財務比率方面，貝萊德目前流動比率與速動比率均為3.59，負債權益比為0.33，市值達1,648.5億美元，本益比為25.44倍，本益比/成長比(PEG)為1.18，貝他係數為1.41。

【上季財報回顧】

貝萊德上次公布季報為7月15日，當季EPS為13.91美元，優於市場分析師預估的12.69美元，每股高出1.22美元。貝萊德當季股東權益報酬率(ROE)為14.90%，淨利率為24.09%，營收為70.8億美元，亦高於分析師預期的67.3億美元，較去年同期成長30.6%；去年同季EPS為12.05美元。分析師平均預估貝萊德今年全年度EPS將達55.9美元。

【股利公告】

貝萊德近日宣布季度配息，9月22日(週二)發放給9月8日(週二)登記在冊的股東，每股配發5.73美元現金股利，除息日同為9月8日。以此計算，該股年化股利為22.92美元，股利殖利率約為2.2%，目前配發率為54.78%。

【華爾街分析師展望】

多家券商近期也對貝萊德發出研究報告。Evercore於8月10日重申「表現優於大盤」評級，目標價設為1,260美元；UBS集團於7月16日將目標價從1,270美元上調至1,320美元，給予「買進」評等；摩根士丹利於9月25日將目標價由1,488美元下修至1,479美元，但仍維持「加碼」評級；高盛集團於7月16日重申「買進」評級，目標價1,389美元；Keefe, Bruyette & Woods則於8月7日將貝萊德由「適度買進」下調至「持有」評等。整體而言，目前有1位分析師給予「強力買進」評級、14位給予「買進」、3位給予「持有」，依據MarketBeat的數據，貝萊德平均評等為「適度買進」，共識目標價為1,304.35美元。

【關於貝萊德】

貝萊德(BlackRock, Inc.)為全球性的投資管理與金融科技公司，服務對象涵蓋個人投資人、機構投資人、各國政府及金融專業人士。公司提供投資管理、風險管理及顧問諮詢服務，資產類別橫跨股票、固定收益、多元資產策略、另類投資及現金管理。

在產品線方面，貝萊德透過共同基金、ETF及其他投資工具提供多元化產品，其iShares品牌是該公司主要的ETF平台，提供國內外市場、各產業類別、債券、商品及專業投資策略的投資管道。此外，貝萊德也透過旗下Aladdin平台為資產管理機構、機構投資人及其他金融組織提供投資組合管理、風險分析、交易及營運支援等技術與分析解決方案。