在同一天、以相同價格賣出同一筆0.2枚比特幣（CRYPTO:BTC），你在報稅時可以申報為16,619美元的獲利，也可以申報為6,073美元的損失。決定這一切的關鍵，在於你向國稅局（IRS）申報賣出的究竟是哪一批比特幣。
這項規則源自美國財政部法規 §1.1012-1(j) 中的數位資產特定辨識條款，隸屬於美國國內稅法（Internal Revenue Code）第1012條，該條文明定你的成本基礎（basis）為你當初購買時所支付的價格。若投資人未指定特定單位，法規將預設採用「先進先出法」（FIFO），也就是以你最早、通常也是最便宜的批次作為已售出的部分。IRS最新發布的 Notice 2026-20 給予投資人更多時間做出這項選擇，寬限期一路延展至2026年12月31日。
同一筆加密貨幣交易，兩種截然不同的稅單
讓我們以一位虛構的投資人為例：一位66歲的已婚退休婦人，在某個交易所帳戶中持有比特幣。她於2016年10月2日以610.93美元的價格購入0.2枚BTC，並在2025年9月30日以114,067.71美元的價格再購入0.2枚BTC。如今她以83,703.75美元的價格出售0.2枚BTC，總計進帳16,740.75美元。
假設她以2026年聯合申報方式報稅，適用22%稅率級距，長期資本利得稅率為15%，且本年度無其他資本利得：
| 方法 | 成本基礎 | 結果 | 聯邦稅務影響 |
|---|---|---|---|
| 先進先出法（2016年批次） | 122.19美元 | 16,618.56美元長期資本利得 | 須繳納2,492.78美元稅款 |
| 特定辨識法（2025年批次） | 22,813.54美元 | 6,072.79美元短期資本損失 | 可自一般所得中扣除3,000美元，節省660美元；剩餘3,072.79美元損失遞延至以後年度使用 |
兩者之間的聯邦稅負差異約為3,153美元，且後者還能保留一筆可在未來使用的損失。在大多數有州所得稅的州別，這個差距會更為擴大；而居住在無州所得稅地區的居民，則僅需考量聯邦稅負的部分。
這套計算之所以成立，與當前市場的位置息息相關。比特幣在過去一年下跌了26.73%，以太幣（CRYPTO:ETH）則下跌了35.54%。在這個期間進場的投資人，幾乎都同時持有虧損的批次與更早期取得、高成本基礎的獲利批次。
第1012條的加密貨幣規則如何決定你賣出的幣別
這項法規涵蓋自2025年1月1日起的數位資產交易。自 Revenue Procedure 2024-28 發布以來，成本基礎的追蹤是按個別錢包與帳戶分開計算，而非將整體投資組合合併計算。法規提供了兩種軌跡：
- 由經紀商代為持有的加密貨幣：投資人最遲應在出售當下的日期與時間之前完成特定單位的辨識。常設指示（standing order），例如「最高成本優先」（highest cost first），也視為有效辨識。若未提供任何指示，則在該帳戶內適用FIFO。
- 由投資人自行保管於個人錢包的加密貨幣：投資人最遲應在出售時，於自身的帳簿紀錄中完成單位辨識。若未做辨識，則在該錢包內適用FIFO。
所謂的「最高成本優先」（HIFO），本質上就是將特定辨識法應用於成本最高的單位。使用此方法的要件僅需在期限內標明所選單位並留存紀錄。時間規定相當嚴格：辨識「必須在出售、處分或移轉之前完成」，或是透過事先設定並記錄的常設指示完成。一旦交易完成後，投資人便無法回頭更改所選的單位。
Notice 2026-20 給予經紀商帳戶額外一年的寬限期
自2025年起，經紀商已開始在 Form 1099-DA 上申報交易總收入，並自2026年起對適用資產申報成本基礎。然而，許多交易平台至今仍無法接受批次層級（lot-level）的指示。
IRS於2026年4月6日發布了 Notice 2026-20，延長了原先依 Notice 2025-7 所給予的寬限。透過此項措施，2026年底之前，即使是透過經紀商持有的加密貨幣，投資人仍可在自身紀錄中維持常設的辨識指示。寬限期一旦結束，投資人將必須直接向經紀商提出該項指示。
投資人應預期自己的 1099-DA 表所顯示的 FIFO 結果可能與報稅內容不同。Form 8949 是用來將兩者勾稽的表格，而你的交易紀錄則是用來支持你所選數字的依據。
12月31日前的三項加密貨稅務行動
- 立即設定書面常設指示：在自身紀錄中寫下註明日期的規則，例如「最高成本優先」。同時，將該指示提交給任何接受此類指示的交易所。
- 認列近期批次的損失：加密貨幣目前不在洗售規則（wash-sale rule）的適用範圍內，因此你可以在賣出後立即買回。目前國會已有法案在審議，未來年度可能改變這項規定。
- 保留完整證據：保存每一批加密貨幣的購買日期、價格與錢包地址。IRS會比對經紀商申報的資料與你報稅時所列的內容。
即使不出售，你手中低成本基礎的加密貨幣仍然有其價值。若持有至身故，繼承人將獲得「成本基礎遞增」（step-up in basis）的待遇，原本隱含的資本利得將會消失。如何在「今日認列損失」與「持有至身故遞增基礎」之間取得平衡，值得在年底前與專業會計師（CPA）仔細討論。