油價重挫疊加晶片股噴發 美股三大指數強勢收高 那斯達克勁揚近3%

美股週一（22日）三大指數全面勁揚，標普500指數收漲1.49%，創下五週新高；道瓊工業指數上漲0.71%；那斯達克100指數更大漲2.83%，創三個月新高。十二月小型標普500期貨上揚1.50%，十二月小型那斯達克期貨勁升2.84%。

週一美股強勢反彈主因有三：第一，西德州中级原油（WTI）重挫逾4%至1.5週新低，帶動美國十年期公債殖利率下跌3個基點至4.96%，激勵市場風險情緒；第二，市場樂觀期待美國總統川普與中國國家主席習近平本週稍後的峰會；第三，晶片股、人工智慧基礎建設類股與加密貨幣概念股同步飆漲，比特幣價格衝上7.5個月新高，多頭動能全面點燃。

在美中關係方面，美國與中國官員對於人工智慧、貿易及投資談判釋出正面訊號，為本週川習峰會奠定樂觀基調。美國貿易代表葛里爾（Jamieson Greer）表示：「重點在於美中之間的穩定」，雙方正致力於延長貿易休戰協議。

經濟數據方面，8月芝加哥聯邦準備銀行全國活動指數從前值下修0.12至-0.04，完全符合市場預期。

然而，聯邦準備理事會（Fed）多位官員週一發表鷹派言論，為股市與債市蒙上陰影。芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，為恢復物價穩定，聯準會可能需要進一步升息，並縮減供需缺口，此舉恐導致就業、薪資與經濟成長下滑。聖路易聯準銀行總裁穆薩勒姆（Alberto Musalem）則指出，核心通膨可能仍高於聯準會2%目標1個百分點，聯準會很可能需要繼續調升利率。

加密貨幣方面，比特幣週一大漲超過7%，創7.5個月新高，延續上週五的5%漲勢，主因美國證券交易委員會（SEC）推進一項計畫，擬開放數位化證券在美國境內交易。

國際油市方面，10月WTI原油期貨週一崩跌逾4%，降至1.5週低點，主要因美國與伊朗之間的外交努力，以及荷莫茲海峽原油運輸仍維持暢通的跡象。美國總統川普表示，他「可能」願意在紐約聯合國大會期間，與伊朗總統裴澤什基安（Masoud Pezeshkian）舉行場邊會談。此外，美國中央司令部司令庫柏上將（Admiral Brad Cooper）指出，過去兩週荷莫茲海峽的原油與液化天然氣運輸量已升至六個月來最高水準。

利率期貨市場目前定價，聯準會於10月27至28日召開的下一場聯邦公開市場委員會（FOMC）會議升息1碼（25個基點）的機率為55%。

海外股市週一同步收高。歐洲Stoxx 50指數收漲1.31%；中國上海綜合指數攀升至1.5週高點，收漲0.97%；日本因敬老節假期休市一日，日經225指數未交易。

債市方面，十二月10年期公債期貨週一收漲7個tick，10年期殖利率下滑3.7個基點至4.959%。公債殖利率下跌主要受惠於WTI原油重挫逾4%，緩解市場通膨預期，但隨後因古爾斯比與穆薩勒姆的鷹派言論，公債價格自盤中高點回落。供給面壓力也對債市不利，美國財政部本週將標售2,110億美元的公債與浮動利率債券，週二率先拍賣690億美元2年期公債。

歐洲方面，德國10年期公債殖利率週一下跌至3.442%的1週新低，收盤下跌6.1個基點至3.458%；英國10年期公債殖利率滑落至5.200%的1週低點，收盤下挫8.3個基點至5.212%。

德國聯邦銀行（ Bundesbank）週一發布的月度報告指出，第三季國內生產毛額（GDP）僅將「溫和」擴張，主因為萊茵河低水位等短期因素拖累，但第四季可望恢復「更強勁」的成長動能，整體經濟將「持續走在復甦軌道上」。聯邦銀行並警告：「持續高漲的價格——不僅是原油，還包括天然氣與電力——可能放大直接與間接效應，延後通膨率回落至2%的時程。」

歐洲央行（ECB）部分，市場預期ECB於10月29日會議上升息1碼的機率為46%。

個股表現方面，晶片股與AI類股週一大漲，成為支撐大盤的核心力量。iShares半導體ETF（SOXX）收漲逾4%，觸及五週高點。安謀控股（ARM）飆漲逾16%，領漲那斯達克100指數；英特爾（INTC）大漲逾12%，領漲標普500指數。超微（AMD）與高通（QCOM）雙雙收漲逾9%；邁威爾科技（MRVL）上漲逾6%；應用材料（AMAT）與科林研發（LRCX）各漲逾5%；科磊（KLAC）上漲逾4%。

「科技七巨頭」（Magnificent Seven）週一全數收高，為大盤提供有力支撐。Meta Platforms（META）大漲逾11%，主因該公司新推出的Muse人工智慧應用程式登上行動應用程式下載榜冠軍；特斯拉（TSLA）上漲3%；輝達（NVDA）收漲逾2%；Alphabet（GOOGL）、亞馬遜（AMZN）與微軟（MSFT）各漲逾1%；蘋果（AAPL）收漲0.85%。

加密貨幣概念股在比特幣週一大漲逾7%、觸及7.5個月新高的帶動下全面噴發，延續上週五SEC擬開放數位證券交易的利多。Strategy（MSTR）大漲逾9%；BitMine Immersion Technologies（BMNR）上漲逾7%；Bullish（BLSH）與Galaxy Digital Holdings（GLXY）各漲逾5%；Coinbase Global（COIN）上漲逾3%；Circle Internet Group（CRCL）與Robinhood Markets（HOOD）各漲逾2%；Riot Platforms（RIOT）與Iren Ltd（IREN）各漲逾1%。

資安類股同步走高，Cloudflare（NET）大漲逾8%；SentinelOne（S）上漲逾5%；Zscaler（ZS）、Crowdstrike Holdings（CRWD）與Okta（OKTA）各漲逾4%；Fortinet（FTNT）上漲逾3%；Palo Alto Networks（PANW）收漲逾2%。

航空與郵輪類股因油價重挫、燃料成本可望降低，週一集體走揚。聯合航空控股（UAL）大漲逾5%；美國航空集團（AAL）上漲逾4%；達美航空（DAL）與阿拉斯加航空（ALK）各漲逾3%；嘉年華郵輪（CCL）上漲逾2%；西南航空（LUV）、皇家加勒比郵輪（RCL）與挪威郵輪控股（NCLH）各漲逾1%。

能源股則反向重挫。Marathon Petroleum（MPC）暴跌逾5%，領跌標普500指數；Phillips 66（PSX）與Valero Energy（VLO）各跌逾4%；ConocoPhillips（COP）與艾克森美孚（XOM）各跌逾3%；Diamondback Energy（FANG）、西方石油（OXY）、APA Corp（APA）與Devon Energy（DVN）各跌逾2%；雪佛龍（CVX）下跌逾2%，領跌道瓊工業指數。

其他個股方面，華納兄弟探索（WBD）大漲逾10%，主因派拉蒙天舞（Paramount Skydance）與12州檢察長及編劇工會達成訴訟和解，為派拉蒙收購華納兄弟鋪平道路。Ciena（CIEN）上漲逾5%，主因Evercore ISI將其評級從「持平」上調至「表現優於大盤」，目標價上看550美元。Candel Therapeutics（CADL）上漲逾3%，主因美銀全球研究將其評級從「中立」升至「買進」，目標價18美元。惠普（HPQ）則重挫逾4%，主因該公司預測2027年個人電腦產業出貨量將出現中個位數百分比下滑。

今日發布財報的個股包括：AutoZone（AZO）、KB Home（KBH）、MillerKnoll（MLKN）、Thor Industries（THO）與Worthington Enterprises（WOR）。