川普稱伊朗「處境不佳」巴基斯坦續居中斡旋 歐股期貨開盤微幅走高

美國總統川普表示，他已就伊朗問題召開相關會議，並指出伊朗「處境不佳」。巴基斯坦內政部長赴德黑蘭進行磋商，致力推動和平進程。美國財政部長貝森特則透露，將向川普呈報一份美中AI協議，川普預計將於本週就美中AI協議作出決定。亞太股市普遍上漲，主要受美股上揚激勵，其中Nasdaq表現最佳。美元指數變動不大，但守住前一日漲幅；10年期美債期貨在近期反彈後稍作休整。歐洲股指期貨顯示現貨市場將小幅高開，歐洲斯托克50期貨上漲0.2%。展望後市，重要事件包括美國ADP就業變化週報、義大利2025年赤字更新、匈牙利國家銀行政策宣布，以及聯合國大會總辯論（含川普、馬克宏、柏納姆出席）、川普與澤倫斯基會晤、川普與柏納姆會談、川普與海灣領袖會議等。央行官員談話方面，ECB的拉加德與納格爾、Fed的威廉斯、傑佛遜與巴金均將發表談話。供應方面，英國、德國與美國均有標售。

【中東衝突】

七大工業國組織（G7）發表中東聲明，指出葉門局勢對區域穩定、安全及全球能源安全構成不可接受的威脅，並以最強烈措辭譴責胡塞武裝在葉門境內及對沙烏地阿拉伯發動的持續性攻擊。G7呼籲胡塞武裝立即停止對民用航運的所有軍事行動、威脅與攻擊，並要求伊朗停止對胡塞武裝的武裝與支援行為，因為此舉違反聯合國安理會決議。此外，聲明指出伊朗的可譴責行動構成危險的升級模式，恐進一步加劇衝突。川普表示已就伊朗問題開會，並稱伊朗「處境不佳」。伊朗外長阿拉奇已抵達紐約出席聯合國大會。伊朗外交部聲稱，將伊朗列為燃料價格上漲的原因，僅顯示美國政府試圖逃避對伊朗發動軍事侵略後果的責任。巴基斯坦內政部長赴伊朗進行磋商，推動和平進程。卡達外交部發言人表示，多哈正試圖居中斡旋，為美伊對話開闢道路，並努力促成華府與德黑蘭之間即使是短期的協議。法國總統馬克宏指出，他與川普就紅海與烏克蘭議題進行了具建設性的討論。法國外交部發言人告訴Al Qahera News，他們正與伊朗及美國官員舉行會議，目標是實現停火，並致力恢復荷莫茲海峽的正常航行。胡塞武裝領導人表示，他準備達成公平協議以結束沙烏地衝突，但胡塞發言人強調，沙烏地最近的侵略行動不會沒有回應。據Tasnim報導，沙烏地空襲葉門塔伊茲造成6名平民死亡、8人受傷。衛星影像顯示，葉門對利雅德發動攻擊後，利雅德機場附近的石油儲存與配送設施有7座儲油槽受損，消息來自SNN。英國首相柏納姆同意英國將向沙烏地阿拉伯提供防禦性空中加油支援，支援將於數日內啟動並持續數週。歐盟外交部長Kallas表示，歐盟在紅海的海軍行動需要更多海空資源，並補充歐盟在紅海需要超過10艘船艦。以色列消息人士告訴Kan News，以色列與敘利亞軍隊在阿勒坡地區武器庫爆炸事件無關。以色列在加薩城東進行空襲，同時報導指出以國砲兵轟炸黎巴嫩南部城鎮。

【美國貿易與股市】

美股周一強勢反彈，上漲動能主要來自Meta（META），帶動Nasdaq表現領先。富國銀行上調Meta目標價，交易部門指出其Muse AI代理工具開局表現強勁，進而支撐英特爾（INTC）與AMD等晶片股，市場預期在Muse使用率高漲下將帶動更強勁的CPU需求。多數類股上漲，通讯服務、科技與非必需消費品表現領先，而能源、公用事業與必需消費品則表現落後。原油價格重挫，因市場期待本週聯合國大會期間的外交進展，川普並表示願意與伊朗總統裴澤什基安會面。參與者亦將關注川習會在貿易方面的成果，財政部長貝森特指出美國希望從中國進口更多日常用品，並補充美國的能源產品與中國端的醫療器材可能是適合降低關稅的品項。標普500指數收漲1.49%至7,765點，Nasdaq 100指數上漲2.83%至30,482點，道瓊工業指數上漲0.71%至52,054點，羅素2000指數上漲0.52%至2,875點。

【關稅與貿易】

美國貿易代表署（USTR）將於今日就德國製藥政策的301條款調查舉行聽證會。財政部長貝森特表示將向川普呈報美中AI協議，川普預計本週作出決定。另據報導，美中兩國正研擬一項建立AI熱線的協議，同時也在達成協議以豁免農產品、醫療用品及部分低技術電子產品的關稅行動。超過20名國會議員敦促川普維持對中國汽車製造商的禁令。據《金融時報》報導，習近平在川習會上最迫切的目標是延長與美國的貿易休戰，但預計也將討論台灣、伊朗與AI議題。中國財政部副部長表示已與美方討論貿易、投資與AI議題。中國外長王毅指出中歐不應陷入貿易戰，並呼籲加強與德國的戰略溝通。加拿大貿易部長表示，加國在與印度締結自由貿易協定方面進展順利，並將繼續與美國進行談判。歐盟主席范德賴恩表示，她與菲律賓總統小馬可仕通話並就自由貿易協定達成共識。南韓產業通商資源部表示，有關美國投資計畫的最終公告將由川普宣布，資金將在美方要求後45天內匯出。

【重要頭條】

聯準會官員柯林斯（2028年票委）表示，伊朗戰事重燃是她支持上週升息的一個關鍵原因，並預計今年還會有一次升息，但預期2027年利率將維持不變。此外，柯林斯表示她未見到所期盼的通膨進展，並指出地緣政治發展顯示能源面可能持續面臨額外壓力，消息來自美聯社。聯準會官員穆薩萊姆（2028年票委）表示，若無進一步政策限制，18個月後通膨更有可能維持在顯著高於2%目標的水準，並補充利率可能需要進一步攀升以抑制同時由需求與供給推動的通膨。

【亞太股市】

亞太股市普遍上漲，受美股上揚激勵，其中Nasdaq表現最佳並創收盤新高，因Meta股價大漲逾11%（Muse AI代理工具採用強勁），且AMD加入市值1兆美元俱樂部。日本市場因假日再次休市。澳洲ASX 200指數小幅走高，但漲幅受限，科技、非必需消費品與醫療保健股的漲勢被公用事業、能源與金融股的跌勢部分抵消。韓國KOSPI受美股科技與通訊類股領漲帶動，南韓產業部指出，有關美國投資計畫的最終公告將由川普宣布，資金將在美方要求後45天內匯出。香港恆生指數與上證綜合指數均收紅，香港科技股領漲，但部分地產、能源與生物醫藥股表現落後，參與者持續關注本週川習會。美股期貨多數小幅休整，但Nasdaq期貨在前一日強勢表現後仍獲支撐。歐洲股指期貨顯示現貨市場將小幅高開，歐洲斯托克50期貨上漲0.2%，現貨市場周一收漲1.3%。

【外匯市場】

美元指數變動不大，但守住前一日溫和漲幅，因市場持續認為年內還有一次升息，儘管油價因外交進展期待而近期回落。Fed官員古爾斯比（2027年票委）與穆薩萊姆（2028年票委）的談話強化了年內再次升息的預期，後者認為若無進一步政策限制，18個月後通膨更可能維持在顯著高於2%目標的水準；柯林斯（2028年票委）表示伊朗戰事重燃是她支持上週升息的關鍵原因，並預計今年還有一次升息，但預期2027年利率將按兵不動。數據方面，美國本週日程清淡，市場焦點轉向聯合國大會與川習會。歐元兌美元在1.1400附近區間震盪，ECB的Lane談話影響有限，他指出若能源衝擊未加劇，歐元區經濟將持續以穩定但溫和的步伐成長；若出現第二波能源價格上漲，將推升通膨，使其在2027年中前回落至目標。英鎊兌美元小幅走高，但因缺乏催化劑及從1.3400阻力位回落，漲幅受限；另據報導，川普將於今日與英國首相柏納姆會面時就英國國防支出提出質疑。美元兌日圓在重回157.00以上後維持高位，儘管昨日美債殖利率與油價下跌，日本參與者再度缺席市場。澳紐貨幣走勢分歧，澳元因日程清淡而持平，對RBA總裁Bullock談話反應有限；紐元表現較佳，因RBNZ總裁Breman表示若油價持續高企，近期通膨預計將略高，並指出RBNZ在10月政策決定前將持續關注通膨前景。中國人民銀行設定美元兌人民幣中間價為6.7459，市場預期為6.6989，前值為6.7487。

【固定收益】

10年期美債期貨在近期反彈後稍作休整，加上日程清淡，最新Fed官員談話未能支撐殖利率。需求也受即將到來的標售及東京市場因假日休市導致隔夜現金國債交易關閉而受限。德國公債期貨小幅回落，繼昨日隨殖利率與油價下跌而走高後反彈；市場參與者靜待ECB官員談話，以及未來幾日將進行的Bobl與Bund標售。

【大宗商品】

原油期貨延續自前一日低點的反彈，因報導指出利比亞Sharara油田產量在武裝組織關閉通往Zawiya出口終端的管道後，跌幅過半至約每日127,000桶，但因缺乏重大地緣政治升級事件且聯合國大會將至，漲幅溫和。伊朗外長已抵達紐約出席重要會議，川普表示已就伊朗問題召開會議，並稱其「處境不佳」。川普提議以50億美元啟動一項投資基金，重建海灣能源設施，消息來自《華爾街日報》。美國能源部長Wright、內政部長Burgum及其他白宮官員週末期間持續處理柴油價格問題，農業部長Rollins預計「很快就會」宣布一些潛在行動。據報導引用衛星影像，沙烏地阿美周日從海灣終端將1,400萬桶原油裝載至7艘超大型油輪（VLCC），這些油輪周日位於Ras Tanura港附近。利比亞國家石油公司（NOC）表示，武裝組織關閉了通往Zawiya港的Sharara原油管道7號閥，造成Sharara油田產量急劇下降。隨後報導指出，Sharara油田產量因武裝組織關閉管道而下跌過半至約每日127,000桶。現貨金價震盪，因美元平淡而回吐早盤漲幅。銅期貨受全球風險情緒改善推動持續走高。美國正尋求逐步淘汰俄羅斯鈾供應，為全面禁止進口做準備。

【加密貨幣】

比特幣在前一日大漲後於亞洲時段回落，價格再度跌破85,000美元。

【亞太重要頭條】

RBA總裁Bullock表示，供應衝擊對貨幣政策而言難以處理，政策必須應對通膨的第二輪效應。她指出目前房價下跌與過去情況一致，4.5%至5%的失業率可能有助於緩解通膨壓力。此外，Bullock表示她並未對政策發出任何訊號，這取決於委員會決定，並指出通膨風險來自中東與國內過剩需求。RBNZ總裁Breman表示，若油價持續高企，近期通膨預計將略高，並指出RBNZ在10月政策決定前將持續關注通膨前景。Breman還評論稱經濟前景仍面臨重大風險，當前數據顯示經濟持續復甦，但進展不均。阿里巴巴（9988 HK）發布真武V900晶片，稱其為中國最強晶片，性能為前代的三倍，該公司目標2032年前達到20GW數據中心容量，且Qwen團隊計劃訓練參數規模達5兆至10兆的新模型。

【地緣政治】

中東方面，伊拉克各派系承諾停止任何違反伊拉克國格的軍事活動，負責清點武器的委員會已達成共識，清點工作將於2027年6月結束，消息來自Al Arabiya引用消息人士。

俄烏方面，川普將於美東時間週二下午約13:00/英國時間18:00在紐約與烏克蘭總統澤倫斯基會面；但另有報導引述知情烏克蘭消息人士表示，不預期川普與澤倫斯基會談能取得突破，烏克蘭媒體指出重點將在能源降溫。澤倫斯基表示，若俄羅斯同意，烏克蘭準備好停火，消息來自CBC News。據報導，俄羅斯總統普亭計劃出席習近平的APEC峰會，但將缺席與川普的G20峰會。歐盟外交部長Kallas表示，歐盟需要對俄羅斯施加更大代價，因莫斯科正承擔更大風險，並指出他們目標迅速延長歐盟制裁。波蘭軍方表示，在俄羅斯對烏克蘭發動空襲後，已在波蘭領空啟動軍事航空行動，但隨後宣布波蘭領空的軍事航空行動已結束，未觀察到波蘭領空遭到侵犯。拉脫維亞國家武裝部隊表示，由於Kraslava領空可能存在威脅，北約波羅的海空中警戒任務戰機已啟動。

其他方面，白宮官員表示，川普、丹麥總理弗雷德里克森與格陵蘭總理尼爾森將於週二會面，預計各領導人將正式達成新協議，保障格陵蘭與美國的安全，消息來自Fox。據消息人士透露，美國將重新開放格陵蘭南部的一個軍事基地，並在格陵蘭東部設立第二處據點。美、日、韓發表聯合聲明，肯定自由開放的印太地區，並承諾實現北韓無核化。北韓表示已測試新型戰鬥武器系統，另據報導北韓文化部長正在訪問俄羅斯，消息來自KCNA。

【歐盟與英國】

美國總統川普將於週二在紐約首次與英國首相柏納姆會面時，就英國國防支出提出質疑，消息來自《電訊報》。德國總理梅爾茨的困境令歐盟2兆歐元預算協議蒙上陰影，因其政黨在地方選舉中表現不佳，削弱了他在布魯塞爾的影響力，消息來自《金融時報》。ECB的Lane表示，若能源衝擊未加劇，歐元區經濟將持續以穩定但溫和的步伐成長；他補充，若出現第二波能源價格上漲，將推升通膨，使其在2027年中前回落至目標。