根據加拿大房屋暨住房公司（Canada Mortgage and Housing Corporation，CMHC）最新分析，自2022年以來，加拿大房貸借款人已逐漸放棄五年期或更長天期的固定利率房貸，轉而選擇較短年期的固定利率方案或浮動利率產品。
CMHC指出，這項轉變雖能為借款人提供更大的彈性，卻也使家庭在面對未來利率變動時承受更高的曝險。
這家加拿大皇家公司（Crown corporation）的副首席經濟學家艾萊德·阿布約爾沃斯（Aled ab Iorwerth）在一篇新發表的文章中，針對加拿大民眾在高借款成本環境下的因應行為進行了深入探討。
短年期帶來不同風險
CMHC表示，房貸年期的選擇影響層面遠超過借款人簽約時所支付的利率本身。
較短年期的固定房貸與浮動利率房貸，能讓借款人在利率下降時更快享受到成本降低的好處，但若利率上升或持續維持高檔，這類產品也會使家庭更快面臨還款金額調漲的壓力。
阿布約爾沃斯在新聞稿中表示：「房貸年期的選擇，意義遠不止於取得當天最低的借款成本。」他進一步指出：「隨著經濟不確定性升高，房貸年期對一個家庭的財務韌性，以及其對未來利率變動的曝險程度，都可能產生重大影響。」
自2022年以來的房貸選擇轉變
CMHC指出，自2022年利率開始走高以來，借款人已明顯從較長年期固定利率房貸轉向其他選項。
這項轉變意味著，相較於傳統的五年期固定利率房貸，愈來愈多加拿大人可能必須更早面對房貸續約或重新調整還款條件的課題。
CMHC表示，這些選擇同時也影響了利率風險在個別家庭與整體金融體系之間的分佈方式。
該分析並將加拿大的房貸制度與其他國家進行比較，在那些國家中，借款人可能接觸到不同的年期結構，以及不同的固定或浮動利率借款方式。
靈活性與確定性的取捨
CMHC認為，在利率環境充滿不確定性的當下，較短年期的房貸確實能為借款人提供彈性，但較長年期則能帶來更高的還款金額確定性。
該機構並未建議存在一種適用於所有借款人的房貸類型，而是強調年期決策應視個人財務狀況與對未來利率變動的承受能力而定。
CMHC是加拿大提供房貸保險、住房市場研究及住房金融計畫的官方機構，業務橫跨全國。