Ergawealth Advisors, Inc.在1月21日向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件中披露，該公司在第四季出售了81,378股First Trust Capital Strength ETF（NASDAQ: FTCS），根據季度平均價格估算，交易金額約為752萬美元。此次出售後，Ergawealth在FTCS的持股數量降至40,140股，市值約為371萬美元。
根據SEC文件顯示，此次出售導致FTCS在Ergawealth 13F報告中的資產佔比降至1.71%。截至12月31日，FTCS在Ergawealth的投資組合中僅佔1.71%的比例。
Ergawealth在調整投資組合後，前五大持股包括：
- NASDAQ: FTHI：市值4954萬美元，佔資產管理規模（AUM）的22.8%
- NYSEMKT: CGGR：市值3196萬美元，佔AUM的14.7%
- NYSEMKT: CGDV：市值2630萬美元，佔AUM的12.1%
- NYSEMKT: CGMM：市值2160萬美元，佔AUM的9.9%
- NYSEMKT: CGUS：市值1588萬美元，佔AUM的7.3%
截至1月21日，FTCS的股價為96.10美元，過去一年上漲7%，但落後標準普爾500指數約7個百分點。FTCS的投資策略專注於追蹤資本實力雄厚且市場地位穩固的公司和房地產投資信託（REITs），旨在提供穩定且長期的表現。該基金的投資組合主要由普通股和REITs組成，至少90%的資產投資於這些標的。
First Trust Capital Strength ETF（FTCS）是一個大型的被動管理ETF，截至1月21日，市值達80.5億美元。該基金旨在為投資者提供具有強大資產負債表和市場領導地位的公司，以實現穩定回報和較低波動性。其嚴謹的投資流程和對資本實力的關注，使其成為追求穩定和長期增長潛力的投資者的核心股票持有標的。
在股票市場獎勵動能和選擇性風險承擔的一年裡，防守型股票策略的資金越來越需要證明其價值，這可能是促使Ergawealth出售FTCS的原因之一。FTCS仍然篩選具有強大現金頭寸、低槓桿和低波動性的公司，並管理約81億美元的資產，長期以來提供更穩定的回報。但當更廣泛的市場增長速度更快時，穩定性可能成為一種缺點。過去一年，該基金上漲約7%，落後標準普爾500指數約7個百分點。
此次出售更能說明問題的是，它如何適應投資組合的其他部分。該基金還退出了SDVY並減少了對FTCS的敞口，同時進一步傾向於FTHI，後者傾向於收入和高收益股票敞口。這種輪換表明對波動性抑制的興趣減少，對每單位資本部署的回報胃口增加。