美國ARM房貸利率報告出爐！2026年9月最新平均利率一覽

如果您是願意承受一定不確定性以換取較低利率的購屋族，那麼可調整利率房貸（ARM）或許是值得考慮的選項。對於計畫出租或翻轉投資房產的買家，以及確定會在初始固定利率期間到期前搬家的消費者而言，ARM是特別合適的方案。

以下將深入說明ARM的運作機制、與主流固定利率房貸的比較時機，並根據抵押貸款研究中心（MRC）的最新數據，列出當前的ARM平均利率。

ARM平均利率一覽

ARM的設計有多種組合，涵蓋不同長度的初始固定利率期間及調整頻率。例如，7/6 ARM代表前七年為固定利率，之後每六個月調整一次。

根據MRC於9月8日公布的最新數據，主要ARM類型的平均利率如下：

• 10/6 ARM 符合貸款規模（SOFR指數）：6.547%
• 10/6 ARM 巨型貸款（Jumbo，SOFR指數）：6.619%
• 7/6 ARM 符合貸款規模（SOFR指數）：6.408%
• 7/6 ARM 巨型貸款（SOFR指數）：6.468%
• 5/6 ARM 符合貸款規模（SOFR指數）：6.246%
• 5/6 ARM 巨型貸款（SOFR指數）：6.225%

固定利率與可調整利率房貸比較

固定利率房貸約占美國所有家庭房貸的92%。與ARM在初始固定期間後利率可能上調或下調不同，固定利率房貸保證整個貸款期間利率不變，這種穩定性使其具有明顯的吸引力。

然而，仍有部分情境適合考慮ARM。約8%的借款人之所以選擇ARM，是因為看中了其獨特優勢。

何時應考慮可調整利率房貸

有三類買家通常能從ARM中獲益：

首購族：若您計畫在幾年內搬遷，ARM能讓您在初始低利率期間受惠，由於打算在固定期間結束前賣屋，無需過度擔心後續利率調整。

投資客：有意翻轉房產或出租的房地產投資人，可利用ARM降低前期成本，待利率變動時再出售房屋或調整租金。

面臨高利率市場的買家：在利率偏高的時期，ARM前期成本較低，若日後市場環境改善，甚至可能進一步緩解還款壓力。

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可調整利率房貸的運作機制

ARM通常在預定期間（三、五、七或10年）內提供較低的固定利率，之後進入利率調整階段。影響ARM調整後利率的關鍵因素包括：

基準指數（Benchmark Indices）：ARM利率通常與SOFR（擔保隔夜融資利率）等基準指數掛鉤。美國財政部每日公布最新的SOFR數據，反映銀行借貸現金的隔夜成本。

利差（Margins）：貸款機構在基準指數上加碼固定的利差，以計算ARM最終利率。利差通常介於2%至3.5%之間。

利率上限（Caps）：利率上限限制特定期間或整個貸款期間的調升幅度（例如首次調整上限、後續調整上限）。

大多數情況下，ARM為30年期貸款。常見的ARM結構包括5/1 ARM（前5年固定，之後每年調整一次）及10/6 ARM（前10年固定，之後每6個月調整一次）。此外還有3/1 ARM、7/1 ARM及10/1 ARM等類型。

延伸閱讀：為什麼SOFR（擔保隔夜融資利率）與房貸息息相關。

從ARM轉換為固定利率房貸再融資

如果您的計畫改變，可以選擇再融資轉為固定利率房貸。例如，當您決定在原本預期的時間之後繼續住在原屋時，便可考慮此選項。事實上，您並不孤單，許多千禧世代和Z世代屋主因無法負擔升級換屋，只能暫時屈就於其首購屋中。

與從一筆固定利率貸款再融資至另一筆固定利率貸款類似（常見目的是取得更佳利率或動用房屋淨值），從ARM轉換為固定利率貸款的流程包括：向多家貸款機構比較方案、提供符合資格的文件證明，以及清償現有房貸。

可調整利率房貸的優缺點

申請ARM之前，應權衡其利弊。與值得信賴的貸款專員合作，有助於判斷這是否真的是適合您的貸款類型。以下列出基本的考量要點。

優點

• 初期可能取得較低利率：在固定初始期間，ARM利率通常低於固定利率房貸。
• 更容易通過審核：部分借款人可能發現，申請ARM比申請固定利率貸款更容易過關。
• 未來有節省空間：雖然並非必然，但若調整期間市場利率下降，月付額可能隨之降低。

缺點

• 月付額可能上升：請記住，調整後的利率取決於市場狀況。正如有機會下降一樣，月付額也有可能上漲。
• 比較不易：ARM的條款較為複雜，相較於一般固定利率房貸，更難以進行跨產品比較。
• 可預測性較低：一旦申請固定利率房貸，只要貸款存在，利率便固定不變，月付額穩定性較高（雖然房屋保險或社區管理費仍可能調整）。ARM則需要一定的風險承受度。