市場波動總是考驗著投資人的耐心，當股價劇烈波動時，許多人難免產生恐慌性賣出的衝動。然而，對於追求穩定收益的投資人來說，波動不應成為恐慌的理由，而應視為背景噪音，因為股息仍會按時入帳。

專為此類環境設計的ETF，通常具有共同特徵：優先選擇擁有穩健獲利能力、合理配息比率，以及無論市場景氣如何都能維持或成長股息的企業。這些基金雖然在多頭市場中可能不會領先，但在動盪時期能讓投資人安心入眠。

股息穩定性勝過高股息率

在波動期間追求最高股息率往往適得其反，因為那些勉強維持高配息的企業，通常在投資人最需要現金流時被迫減息。因此，專家建議應優先考慮股息品質而非股息率。

能在市場波動中穩健表現的基金，通常持有低配息比率、穩定獲利紀錄，以及長期增息歷史的企業。配息比率僅40-50%的公司，能輕鬆吸收景氣低迷的衝擊；而配息比率高達90%的公司則缺乏緩衝空間。

施瓦布美國股息股票ETF（SCHD）

施瓦布美國股息股票ETF（NYSE:SCHD）以其可靠的股息成長能力聞名，截至2026年1月中旬，股息率為3.63%，年配息1.05美元。該基金篩選出基本面穩健、股息歷史穩定，且能在各種經濟週期中持續配息的企業。

57.89%的配息比率處於舒適區間，顯示基金及其成分股有足夠獲利可用於再投資，同時回饋股東。5.35%的股息成長率更表明，該基金不僅維持配息，更以超越通膨的速度成長。

先鋒股息增長ETF（VIG）

先鋒股息增長ETF（NYSE:VIG）專注於連續10年增息的企業，股息率1.58%，年配息3.56美元。雖然股息率不高，但這正是其優勢所在。

這些企業已證明能在衰退、波動和經濟不確定性中穩健經營。39.07%的配息比率在同類基金中最低，顯示其股息安全性極高，且5.29%的成長率確保配息持續增加。

標普股息ETF（SDY）

標普股息ETF（NYSE:SDY）追蹤至少連續20年增息的企業，股息率2.48%，年配息3.63美元。這些企業經歷過網路泡沫、金融海嘯和COVID-19疫情等危機，仍能維持增息紀錄。

49.71%的配息比率顯示健康的配息覆蓋率，而7.44%的股息成長率在同類基金中名列前茅。

富國標普500高股息低波動ETF（SPHD）

富國標普500高股息低波動ETF（NYSE:SPHD）結合高股息與低波動特性，股息率3.91%，年配息1.93美元，並提供月配息。

對退休族或依賴股息支應生活費的投資人來說，每月收到收入比季配息更有助於現金流管理。17.27%的股息成長率遠高於同儕，而57.11%的配息比率仍維持在可持續水準。

科技選擇性部門ETF（XLK）

納入科技ETF可能看似反直覺，但科技選擇性部門ETF（NYSE:XLK）持有低配息比率的科技巨頭，股息率0.54%，年配息0.78美元。

21.42%的配息比率意味著這些科技公司僅將約五分之一的獲利用於配息，留下充足空間供未來成長。基金包含「七巨頭」等大型科技股，這些企業已從純成長股轉型為股息成長機器，擁有龐大現金流和保守的配息政策。