日銀升息預期升溫，日圓強勢領漲全球匯市

日圓成為上週全球匯市表現最為強勢的貨幣。隨著市場對日本銀行（BoJ）即將升息的信心持續增強，日圓匯率走升。市場同時揣測，日銀的升息步伐可能比先前預期更為積極。日本財務大臣片山皋月（Satsuki Katayama）對此表示，當局將持續密切關注日圓匯價的走勢。

油價於本週初呈現上漲格局，主因市場對原油供應的疑慮升溫，連帶引發通膨壓力加劇的憂慮。聯邦準備理事會（Fed）理事克里斯多福·沃勒（Christopher Waller）隨後表示，若通膨持續降溫，他可支持美國維持利率不變，此番言論推動美元走弱。

美國就業數據表現遠優於市場預期。8月份新增非農就業人口達16.2萬人，遠高於市場預期的約5.5萬人。報告公布後，美元一度走升，惟隨後回吐漲幅；黃金價格則出現明顯重挫。

本週市場展望

美國股市

由於西德州原油（WTI）價格居高不下，加上市場對美國長期利率走高的疑慮持續干擾，美國股市仍維持區間整理格局。週一美股休市，預估本週交易將較為清淡，並以區間震盪為主。市場目光隨後將轉向週四與週五公布的重要美國通膨數據，該數據可能成為驅動市場大幅波動的關鍵。指數壓力區依序為53,750、54,000、54,500、55,000及56,000；支撐區則位於52,700、51,500、51,000及50,000。

日本股市

日經225指數上週小幅收低，反映市場正在消化日銀本月可能升息的預期，部分投資人憂心升息幅度可能超乎预期，後續甚至可能接連升息。不過，週五的反彈使跌幅受到控制。目前10日移動平均線已轉為持平，暗示本週將呈現區間整理格局，並略偏空頭。壓力區依序為66,000、67,500、69,500、70,000及71,000；支撐區則為64,000、63,000及62,000。

美元兌日圓（USD/JPY）

美元兌日圓上週顯著下挫，主要因市場預期日銀將更積極地升息以對抗通膨，加上日本當局可能再度進場干預以支撐日圓的預期，亦助長了美元賣壓。美國升息機率下降進一步加劇美元下行压力。值得注意的是，155.00附近的支撐依然有效，仍是關鍵價位。若美元兌日圓本週初能重返下布林通道（Bollinger Band）之上，匯價有機會反彈回升。壓力區依序為157.00、158.00、159.00、160.00及161.00；支撐區則為155.00、154.00、152.50、152.00及150.00。

黃金

黃金經歷震盪走勢後，上週收盤幾乎持平。西德州原油價格上漲一度壓低金價，惟聯準會理事沃勒發表通膨趨緩的言論後，黃金價格隨即反彈。然而，強於預期的美國就業數據再度觸發黃金急劇拋售潮。10日移動平均線附近的壓力依然存在，且該均線目前轉為下彎，顯示黃金本週可能再度測試低點。壓力區依序為4,500美元、4,600美元、4,650美元、4,700美元、4,775美元、4,900美元及5,000美元；支撐區則為4,350美元、4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元及4,100美元。

原油

西德州原油上週走高，主要因荷莫茲海峽原油運輸限制持續發酵。目前油價已逼近7月高點，上漲趨勢依然強勁。若相關談判未取得進展，西德州原油在未來數週可能挑戰100美元大關。然而，考量風險報酬，在10日移動平均線附近進場買進，可能比在當前價位追高更具吸引力。壓力區依序為95美元、100美元及105美元；支撐區則為85美元、80美元、75美元、67.50美元、65美元及60美元。

比特幣

在美元價值疑慮的推動下，比特幣上週再度測試近期高點，交易人持續重返市場。許多市場人士現正密切關注比特幣在未來幾個月挑戰10萬美元目標的機會。比特幣近期強勁漲幅大致得以維持，顯示價格本週可能再度向上測試。壓力區依序為82,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000及100,000美元；支撐區則為75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元及50,000美元。

本週聚焦

週一：英國勞埃德房價指數、歐盟GDP、美國休市
週二：日本GDP與經常帳、澳洲NAB企業信心指數
週三：中國貿易收支、日銀短觀指數、中國CPI與PPI、美國Redbook零售指數
週四：歐洲央行貨幣政策聲明、美國PPI與成屋銷售
週五：日本PPI、英國GDP與工業生產、美國CPI與密西根大學消費者信心指數

週一美國因假期休市，預估本週開盤將較為清淡。由於通膨仍居高不下，市場普遍預期歐洲央行將升息，歐央行的通膨展望評論將成為關注焦點。美國CPI與PPI將是本週最重要的經濟數據，投資人將藉此評估聯準會本月稍後升息的機率。此外，隨著西德州原油逼近100美元大關，油市動向亦備受關注。日圓仍將是市場關注焦點，若近期長期市場情緒的轉變持續，日圓仍存在進一步走弱的風險。