美國房貸市場AI轉型加速：Rocket Mortgage推搬家部隊計畫引發RESPA爭議

AI應用深入房貸生命週期，貸款機構重新思考數據運用與工作流程自動化

隨著人工智慧逐漸嵌入房貸業務的各個環節，貸款機構正在重新思考如何運用數據來驅動決策並自動化工作流程。他們不再尋求更多的報告，而是希望透過解決方案協助偵測各種訊號——無論是借款人狀態的變化、交易對手風險警示，或是市場轉變——並進一步據此採取行動。ICE企業與產品開發副總裁Chris McEntee近期接受專訪，討論ICE如何透過數據的可及性、治理與可擴展性，協助貸款機構打造AI就緒的房貸業務運作，並取得即時洞察。

Optimal Blue推出Virtual Economist，助貸款機構從後視鏡轉向擋風玻璃

香蕉從植物學角度來說其實是莓果，草莓反而不是。多年來，我們對許多事物的理解可能都是倒過來的。在房貸市場分析領域也是如此——長期以來聚焦於理解已經發生的事情。Optimal Blue的Market Advantage報告透過直接來源數據（覆蓋超過三分之一的美國房貸鎖定量）推進了這項工作。但現在，討論焦點正從事後分析轉向事前預測。歡迎於9月10日中部時間下午1點參加Optimal Blue由Kevin Foley與Brennan O'Connell主講的線上研討會，了解全新Virtual Economist如何協助貸款機構「透過擋風玻璃看出去」而非盯著後視鏡。Virtual Economist由AI與機器學習驅動，協助機構預測潛在的利率與鎖定量情境、建模市場動態、對經濟假設進行壓力測試、加速研究並識別新興機會。

Kind Lending推出Fetch & Close，加快成交速度

Kind Lending推出Fetch & Close服務，於Kwikie平台內為符合資格的W-2受僱借款人提供就業與收入驗證的快速通道，減少催圖收入證明的時間。當就業與收入可透過Work Number®與LP AUS進行驗證時，符合資格的貸款可獲得簡化的結案前驗證，並免除VOI/E費用，每筆貸款可為借款人節省最多200美元。該功能已整合於日常工作流程中，無需新工具或額外步驟。

JazzX AI：無需重建技術堆疊即可降低每筆貸款成本

JazzX AI作為受治理的智慧系統，架設於現有的LOS、CRM、文件系統、定價引擎與驗證服務商之上，串聯人員、政策、系統與決策。透過具備推理、學習與適應能力的AI，協助貸款機構每筆貸款節省超過1,500美元、降低瑕疵率80%，並將處理產能提升8倍。

U.S. Bank贊助秋季產業會議

秋季會議季來臨，U.S. Bank很榮幸成為10月3日至6日底特律NCSHA年度會議暨展示會，以及10月11日至13日芝加哥MBA年度大會暨博覽會的贊助商。U.S. Bank持續致力於透過可信賴的指導、頂級服務與支援永續成長的解決方案，協助貸款機構應對當前不斷變化的房貸環境。

Maxwell POS：消除摩擦，提升成交效率

當銷售時點系統（POS）造成摩擦——申請不完整、揭露文件停滯、文件缺失——就會侵蝕營收。Maxwell POS移除這些摩擦，使用該系統的貸款機構申請提交率高達90%，平均clear-to-close時間低於18天。更重要的是，採用Maxwell的貸款專員每月成交件數增加20%。已有超過300家貸款機構與金融機構轉用Maxwell。

Truework：在結案前驗證，防範買回風險

負擔能力壓力不會在貸款結案後消失，而是稍後以買回風險的形式回歸。Truework（Checkr旗下）在結案前驗證收入、就業與資產，取代容易出錯的流程，提供直接從來源取得的快速自動化報告，協助貸款機構在驗證作業上節省最高50%成本。

Chrisman Marketplace：房貸產業供應商集中樞紐

Chrisman Marketplace是供應商與服務提供者面向貸款機構展示的集中式平台，以極具成本效益的方式被產業看見。每日都有新的提供者加入。若您是科技或服務業者尚未加入Marketplace，請聯繫Jake Perkins（info@chrismancommentary.com）了解更多資訊。

即將播出的網路研討會

今日太平洋時間中午，《The Big Picture》節目邀請NEO Home Loans總裁Ryan Grant，討論領導力、成長、不斷變化的房貸市場、貸款機構如何適應市場環境、建立韌性組織，以及為未來機會做好定位。

明日太平洋時間上午10點《Last Word》將由Brian Vieaux、Kevin Peranio、Christy Soukhamneut與Coby Hakalir剖析本週最重要的市場訊號、機構發展與產業主軸，討論產業哪些判斷正確、哪些有所疏漏，以及貸款機構接下來應關注的重點。

週一為聯邦假日，因此Jeremy Potter主持的《Now Next Later》節目將停播一次。

RESPA與Rocket Mortgage

Rocket Mortgage正加大力度從競爭對手United Wholesale Mortgage（UWM）手中爭取經紀人，宣布一項協助經紀人將業務轉移至Rocket的方案，並提供現有Rocket合作夥伴1萬美元獎金，獎勵其推薦UWM經紀人。Rocket營收長Austin Niemiec於週二在底特律Fillmore舉行的Rocket Pro Experience活動（現場與線上同步進行）上向房貸經紀人公布了這項名為「Moving Squad」（搬家部隊）的方案。Rocket提供麥肯錫式顧問服務，教導如何離開競爭對手，並搭配豐厚的財務獎勵。經紀人必須終止與UWM的合作關係、通過核准並積極開展業務。

Rocket的「Moving Squad」公告也引起律師暨《Mortgage Musings》作者Brian Levy的注意，探討其RESPA意涵。Levy指出：「具有合規意識的房貸人士可能會好奇，Rocket提出支付1萬美元推薦費以促使房貸經紀人從UWM轉向Rocket，是否構成RESPA違規。我不清楚該方案實際運作細節，但顯然1萬美元屬於具有價值的物品。」「因此，問題最終將取決於該筆款項是否被視為因推荐結算服務而支付，抑或其他性質，例如招募獎金。此外，HUD對『推薦』的舊定義為『積極影響』，這也可能根據該方案的RESPA敘事納入分析。也就是說，如果實際情況是Rocket要求其經紀人對其他經紀人產生負面影響，使其不再與UWM合作，則可能不符合RESPA監管機構對『推薦』的定義。諷刺的是，關於能否支付費用影響借款人不與特定服務商合作的議題，在7月份RESPA專題的《Mortgage Law Today》網路節目中曾由與會專家討論（從第46分鐘起）。」

併購消息

NEXA Lending今日宣布，由資深房貸專業人士Mike Cox與Brian Hofmann領導的Mortgage Nerds，在歷經約18個月的尋覓後，正式加入NEXA平台，迎接公司下一階段的成長。

對Cox與Hofmann而言，最終的決定不僅關乎利率、資源或基礎設施，而是找到一個能讓他們繼續打造Mortgage Nerds、獲得服務與借款人留存方面的新機會，並大幅擴展已成為其業務核心使命的平台：改變外界對VA（退伍軍人）房屋貸款的敘事。

Mortgage Nerds的品牌建立在「教育與賦能」的簡單理念之上。過去幾年來，Cox與Hofmann直接將此理念帶進退伍軍人社群，足跡遍及全美，教育退伍軍人了解其VA房屋貸款福利，並對抗經常阻礙他們運用這項福利的錯誤資訊。

Cox與Hofmann在尋覓過程中評估了多家機構，但NEXA執行長Mike Kortas對退伍軍人社群的承諾、NEXA與Vetted VA的關係，以及圍繞VA教育所建立的更大願景，讓Mortgage Nerds確信此使命能在獨立運作之外延伸得更遠。

其關聯的第三方處理公司Processing Nerds也將繼續為全國的房貸經紀人與發起人提供服務，包括NEXA的業務員。

MISMO會議

MISMO總裁Brian Vieaux以「工作唯有走出會議室才算數」為題撰文，說明住宅貸款產業在採用重要標準方面所取得的進展。

「超過430人參加了於Reston舉行的MISMO秋季高峰會，其中現場出席人數遠超過300人。我清楚看到，我們的對話正從認知階段邁向實際採用階段。FRAME可能是最佳例證。將近一年前，在MBA RESBOG委員會會議中浮現一個問題：MISMO與這個社群能為房貸產業負責任地治理人工智慧做出什麼貢獻？在高峰會上，超過100人花費數小時學習如何將FRAME付諸實踐，參與AI治理工作坊。超過十餘位產業志工主導聚焦於實施的議程。我們也推出兩項新認證，旨在提供合格的實施支援，並提升AI驅動房貸技術治理背後的透明度。訊息很明確——負責任的AI不能停留在共用磁碟上的政策文件中。」

尚有更多工作待完成，請參閱Brian的完整說明！

資本市場

Vice Capital Markets總裁Troy Baars將親臨9月20日至22日於奧斯汀舉行的The Mortgage Collaborative「Uniquely TMC」會議，準備就避險顧問與次級市場策略進行交流，協助您最大化執行效益。Vice正是在一場TMC活動中結識Local Bank。這位TMC會員後來在Vice顧問支援下轉向強制執行，在2億美元產出中創造了50萬美元的次級市場收益，相關案例研究詳述了這段歷程。

在30年期利率徘徊於6.66%附近，加上新一波GSE MBS買盤湧入第四季之際，資本市場團隊正在權衡利率走向，以及市場變動時執行速度能多快跟上。這些問題為MCT Exchange 2027及其主題「智慧型流動性」奠定了基調。MCT將於2027年3月1日至3日在聖地牙哥洲際酒店舉辦年度客戶會議，邀請貸款機構、投資人與產業專家共同探討技術進展、遠期市場預期、坦誠的同業圓桌討論，以及聚焦於執行、避險與AI驅動開發的專業學習軌道。會議吸引逾500人參與，近半數為VP/總監級別，約10%為C級高層。

公債昨日收盤持平，儘管日本公債各天期殖利率創2026年新高，且德國、法國與英國10年期殖利率走升，這表現令人印象深刻。國內方面，30年期殖利率現已回到財政部長Bessent試圖控制借貸成本之前的水平。公債殖利率走高也推動市場將聯準會9月升息機率定價在約70%。這不正是主席Warsh想要的嗎？他幾乎沒有提供前瞻指引，而是讓市場自行摸索。

Warsh主張金融環境仍不夠緊縮（因信用市場具韌性、貸款標準相對寬鬆），這揭示了聯準會當前的兩難：儘管存在局部疲弱，整體寬鬆的金融環境持續支撐需求，賦予政策制定者維持鷹派立場、對利率施壓的空間。Warsh可以憑藉其抗通膨熱忱取悅投資人，也可以提供川普總統所要求的貨幣政策，但無法兩者兼得。聯準會《褐皮書》指出，過去兩個月經濟活動小幅擴張，強勁的資料中心需求帶動成長，製造業則受惠於國防與資料中心訂單。雖然整體報告仍偏正面，高端消費也維持穩健，但企業反映在能源成本與地緣政治不確定性下，情緒參差不齊，消費者對價格更為敏感。今日經濟日曆已展開：根據全球職業轉任與高階主管教練公司Challenger, Gray & Christmas的數據，美國雇主8月份宣布裁員52,881人，較7月的33,429人增加58%，但較去年同期宣布的85,979個裁員計畫減少38%。

我們也取得了7月貿易收支、第二季生產力與單位勞動成本修正值、每週首次請領失業救濟金人數（20.6萬人）以及持續請領人數……這些數據均未撼動利率。稍後今日將公布8月S&P Global美國服務業PMI終值與8月ISM非製造業指數。在這批數據出爐後，機構MBS價格較週三收盤上揚0.125至0.250個價位，2年期殖利率為4.33%，10年期殖利率為4.75%，昨日收盤則為4.80%。