資本顧問公司減持13.8%持股 應用材料仍為第五大重倉股

根據資本顧問公司（Capital Advisors Inc. OK）向美國證券交易委員會（SEC）提交的最近一份13F持倉報告顯示，該公司於2026年第二季減持了應用材料公司（Applied Materials, Inc.，NASDAQ:AMAT）13.8%的持股部位。在此次季度中，該基金賣出了51,902股，目前持有應用材料324,097股。應用材料占資本顧問公司投資組合的3.4%，為其第五大持倉部位。按其最近向SEC提交的申報文件計算，資本顧問公司持有的應用材料股票價值約為2.343億美元。

多家大型投資機構也對應用材料的持股進行了調整。Brighton Jones LLC於第四季將其對應用材料的持股部位增加28.0%，期間額外買入2,771股，目前持有12,674股，價值約206.1萬美元。Sivia Capital Partners LLC於第二季增持26.7%，額外買入679股，目前持有3,225股，價值約59萬美元。Forefront Wealth Partners LLC於第二季新建倉應用材料，投資金額約41萬美元。Schnieders Capital Management LLC於第二季增持30.1%，額外買入3,469股，目前持有15,003股，價值約274.7萬美元。Sei Investments Co.於第二季大幅增持59.3%，額外買入157,426股，目前持有422,694股，價值高達7,738.3萬美元。目前，對沖基金及其他機構投資人持有應用材料80.56%的股份。

應用材料近期重要新聞摘要

正面消息方面，半導體與AI需求持續強勁：近期報導指出，應用材料第三季營收達91.2億美元，較去年同期成長25%，非GAAP每股盈餘（EPS）為3.50美元，年增41%。管理層表示AI基礎建設帶來的能見度創下紀錄，季度內新增超過10個晶圓廠專案，第四季營收指引上看102.5億美元。公司同時持續執行股票回購計畫，並投資50億美元建設EPIC中心以加速半導體創新，AI建設浪潮正將應用材料轉化為「獲利機器」。

正面消息方面，新任董事會成員增添半導體專業：應用材料任命高通財務長暨營運長Akash Palkhiwala加入董事會及審計委員會，其財務、營運及產業經驗將有助於強化公司治理，支援應用材料在先進邏輯、記憶體及AI晶片生產領域的成長。

中性消息方面，選擇權市場顯示不確定性升高：最新分析指出，約一年期的選擇權定價隱含的潛在交易區間相當寬廣，無論是上檔或下檔的波動幅度都相當顯著。這意味著投資人應預期將出現顯著波動，但並未提供明確的方向性訊號。

負面消息方面，財務長賣股可能略微影響市場情緒：財務長Brice Hill出售了7,500股應用材料股票，套現約360萬美元，使其直接持股減少5.51%。此交易並未改變公司營運前景，但內部人賣股行為可能對短期市場情緒形成有限的壓力。

應用材料股價下跌4.3%

應用材料股票週五開盤價為461.67美元。公司流動比率為2.42，速動比率為1.79，負債權益比為0.20。應用材料12個月最低價為154.46美元，12個月最高價為739.67美元。公司市值達3,663.8億美元，本益比為39.80，PEG比為0.99，beta值為1.61。公司50日簡單移動平均線為550.80美元，200日簡單移動平均線為456.77美元。

財務表現方面，應用材料於8月13日（週四）公布上季財報，該半導體設備製造商當季每股盈餘為3.50美元，超越市場普遍預估的3.40美元，超出幅度達0.10美元。當季營收達91.2億美元，高於分析師預期的89.9億美元。公司淨利率為30.05%，股東權益報酬率（ROE）為38.02%。當季營收較去年同期成長24.8%，去年同期每股盈餘為2.48美元。應用材料已將2026年第四季每股盈餘指引設定為3.820至4.220美元。研究分析師預估，應用材料本年度每股盈餘將達12.76美元。

股利政策方面，該公司近日宣布將於9月10日（週四）派發季度股利，登記在8月20日（週四）的股東將獲配每股0.53美元的股利，除息日為8月20日（週四）。這代表年化股利為2.12美元，殖利率約0.5%。應用材料的股利支付率（DPR）為18.28%。

分析師更新目標價

多家股票研究分析師對應用材料股票發布報告。Mizuho於8月25日（週二）將目標價從650美元下調至590美元，並給予「outperform」評級。Seaport Research Partners於8月14日（週五）重申「買進」評級，目標價為575美元。Susquehanna於6月30日（週二）將目標價從575美元上調至900美元，並給予「正面」評級。Jefferies Financial Group於6月26日（週五）將目標價從510美元上調至770美元，給予「買進」評級。Sanford C. Bernstein於8月14日（週五）將目標價從675美元上調至700美元，給予「outperform」評級。整體而言，一位分析師給予「強力買進」評級，27位給予「買進」評級，5位給予「持有」評級。根據MarketBeat.com的數據，該公司平均評級為「溫和買進」，平均目標價為657.76美元。

內部人交易動態

在其他消息方面，董事Thomas J. Iannotti於6月16日（週二）以平均599.77美元的價格出售9,250股，總金額約為554.8萬美元。交易完成後，該董事仍持有40,559股，價值約2,432.6萬美元，持股部位減少18.57%。此次出售已透過向SEC提交的法律文件揭露。此外，高級副總裁Omkaram Nalamasu於6月16日（週二）以平均593.43美元的價格出售24,263股，總金額約1,439.8萬美元。交易完成後，該高階主管仍持有146,916股，價值約8,718.4萬美元，持股減少14.17%。過去90天內，內部人合計出售284,192股，總金額約1.726億美元。公司內部人持有0.30%的股份。

公司簡介

應用材料公司是美國半導體晶片、平面顯示器及其他先進材料製造設備、服務及軟體的供應商，總部位於加州聖塔克拉拉。公司設計並銷售資本設備及相關技術，用於生產積體電路、顯示面板及電子產品供應鏈中使用的材料。應用材料的產品組合涵蓋製程設備及工廠軟體，支援晶片製造中的關鍵步驟，包括沉積、蝕刻、植入、檢測及計量，以及封裝與先進異質整合系統。