如果您是正在領取社會安全福利的退休人士，或者只是關注社安金議題的民眾，想必正殷切期盼下一年度生活成本調整（Cost-of-Living Adjustment，COLA）的公布。
這項調整預計將於10月14日正式揭曉，但在此之前，專家們已紛紛提出各自的預測。
認識社安金COLA機制
社安金福利幾乎每年都會依據通膨進行調整，這對退休族群而言是一大福音，有助於維持這筆退休收入的實質購買力。相較之下，若缺乏通膨調整機制，某些退休收入來源（如部分年金給付或退休金）長期下來將大幅縮水。
以下是近年來的COLA調整紀錄：
| 年度 | COLA調整幅度 |
|---|---|
| 2025年 | 2.8% |
| 2024年 | 2.5% |
| 2023年 | 3.2% |
| 2022年 | 8.7% |
| 2021年 | 5.9% |
| 2020年 | 1.3% |
| 2019年 | 1.6% |
| 2018年 | 2.8% |
資料來源：社會安全局（Social Security Administration）
歷史平均COLA增幅約為2.6%。值得注意的是，這些調整是依據「都市受僱勞工及文書工作者消費者物價指數」（CPI-W）所計算，但弔詭的是，該指數主要反映勞工族群。若改用「高齡消費者物價指數」（CPI-E）作為基準會更為合理，畢竟退休後的醫療保健支出往往是重大開銷專案。
今年的COLA預測
那麼今年的COLA將會是多少呢？根據非營利組織「老年公民聯盟」（Senior Citizens League，許多民眾信賴的預測來源）近期數據，預估增幅已從先前的3.8%下修至3.6%。
獨立社安金與聯邦醫療保險政策分析師瑪麗・強森（Mary Johnson）則在過去幾個月內三度下修預測，從4.7%降至3.7%，最新預估為3.4%。
以下是以3.5%（兩個預測值3.4%與3.6%的平均值）計算的福利調整試算表：
| 2026年福利 | 2027年福利（調升3.5%） |
|---|---|
| 1,000美元 | 1,035美元 |
| 1,200美元 | 1,242美元 |
| 1,500美元 | 1,553美元 |
| 1,750美元 | 1,811美元 |
| 2,000美元 | 2,070美元 |
| 2,500美元 | 2,588美元 |
| 3,000美元 | 3,105美元 |
| 3,500美元 | 3,623美元 |
這些增幅看似不大，確實也不算豐厚，但對於依靠固定收入過活的退休族群而言，仍有一定助益，特別是隨著時間累積，福利金額會持續增長。
迫在眉睫的危機
然而，這裡存在一個嚴峻問題：隨著提早退休人口增加、國民壽命延長，勞工與受益人的比率持續下滑，社安金的盈餘也日益縮減。一旦該計畫長期以來所累積的盈餘用罄，社安金給付並不會就此中斷，但若不採取任何改革措施，給付金額恐怕將被迫縮水。
根據社安金與聯邦醫療保險信託基金董事會在其2026年報告中的說明：「退休與殘障保險信託基金（OASI Trust Fund）預計將於2032年第四季耗盡，較前一年報告提前一季。2032年儲備金用盡後，預估收入僅足以支付排定福利的78%，此比例將在2100年前逐步降至62%。」
換言之，未來您的福利可能先調升約3%，接著卻縮減22%！這確實令人憂心。所幸，只要國會採取行動，社安金問題仍有解決之道。
不過在當下，我們仍需靜待10月14日的COLA正式公布。