股市波動不會消失，單日數個百分點的漲跌可能成為常態，特別是在AI泡沫或近年雙位數增長後可能面臨調整的情況下。對於股息投資者來說，這帶來了兩難：是該躲在現金中任購買力侵蝕，還是建構一個能在動盪中保持穩健的投資組合？

大多數股息策略在最需要時可能失效，因此需要不同的思維。以下三檔ETF透過優先考慮品質、持有定期增息公司，並在不犧牲收入的情況下降低波動性，正好滿足這一需求。

股息品質在波動中的重要性

股息基金在市場動盪時是否能存活，關鍵在於其內部結構。有些基金可能透過持有不穩定公司或集中在單一產業（如科技）來追求高股息，但若該產業受重創，整個基金將受影響，股息減少也可能接踵而至。

幸運的是，這三檔ETF採取不同策略，篩選出財務狀況良好、盈餘穩定且在衰退期表現優異的公司。此外，它們也分散投資，避免單一公司或產業拖累整體表現。當市場下跌20%時，這些基金可能只下跌10%，但股息支票仍會準時到來，這正是設計上的優勢。

富達高股息ETF（FDVV）

要建構能應對波動的投資組合，可先考慮富達高股息ETF（NYSE:FDVV），該基金持有高品質股息股，經過可持續配息和強勁基本面的篩選。該基金透過多種因素評估公司的盈餘、資產負債表和現金流，決定是否納入持股。

2.88%的股息率雖然適中，但11.29%的股息成長才是真正亮點，目前的配息尚未達到最大值。這種設計旨在讓投資者未來能獲得更高的股息。目前配息率僅56.45%，仍有成長空間。若持有5,000股，每年可獲得約8,200美元的季度股息，且這個數字在未來十年內將顯著增加。

道富S&P股息ETF（SDY）

道富S&P股息ETF（NYSE:SDY）持有標普500指數中過去20年連續增息的公司。這不僅是普通的股息基金，更是建立在這些公司經過多次衰退、利率衝擊和熊市考驗的韌性之上。

2.60%的股息率加上7.44%的股息成長，形成了吸引人的組合。投資者能獲得超過通膨的成長性收入，且這些公司已證明在任何情況下都會持續配息。此外，該ETF的持股分散在不同產業，避免單一產業受衝擊時影響整體表現。持有約5,000股，每年可獲得約18,150美元的季度股息。

先鋒股息成長ETF（VIG）

若著眼於長期投資，先鋒股息成長ETF（NYSE:VIG）是不二之選，該基金持有至少連續10年增息的股票。雖然1.62%的股息率看似不高，但5.29%的年成長率才是關鍵。

即使在市場修正期間，該ETF仍專注於品質，因此跌幅通常小於大盤。這意味著股息來自能抵禦市場波動的企業。配息率低於40%，即使在衰退期間盈餘下降，這些公司仍能持續增息。持有10,000股，每年可獲得約35,600美元的股息，且這個數字將在未來幾年持續增加，無論市場波動與否。