68歲退休執行長透過捐贈型信託化解巨額資本利得稅負

68歲退休執行長持有約240萬美元的單一股票，實為多年前 IPO 所獲或長期僱用的公司證券，帳面成本僅18萬美元，具備約220萬美元的嵌入式長期資本利得。她希望分散風險、獲得退休收入，並最終留給校友會與地方基金會，卻不想向美國國稅局（IRS）繳交接近半百萬美元的稅款。

若直接在應稅帳戶內處分，按最高20%的資本利得稅率、3.8%的淨投資稅收稅（NIIT）以及約5%的州稅，合計約640萬美元稅負，僅剩176萬美元可供再投資。

將已增值的股票捐入慈善餘額單位信託（Charitable Remainder Unitrust，簡稱CRUT），在信託內可免稅賣出持有的證券，因 CRUT 據第664條被視為稅務免稅實體，可將全額240萬美元重新投資而無需即時繳稅。此舉同時可取得依第7520條 IRS 所核定之當期慈善收入稅前扣除，稅務節省可分攤於六年內。

相關研究顯示，採取此一策略的退休人士其退休金儲蓄量與未採取策略者相比，可提升超過兩倍。此類信託在美國已被廣泛應用於遺產規劃，且在 Bogleheads 以及 FatFIRE 社群中屢次被提及為解決「單一股票持倉過度集中」問題的關鍵工具。

此策略的核心在於在維持捐贈意圖的同時，最大化稅後資本可用於再投資與慈善目的，且一旦將資產捐入信託，其 principal 便不可收回，需在長期規劃中謹慎評估。