花旗銀行轉型奏效 股價低估潛力大

隨著SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI)最新財報發布，投資人可能選擇「利多出盡」進行獲利了結。不過，儘管短期股價可能陷入整理，這家數位銀行的成長故事仍完整無缺。

SoFi的會員數持續以穩健速度成長，這預示著營收將進一步以中速成長，而獲利成長速度將更快。這反過來有助於SoFi維持其高估值，隨著獲利成長，股價也將隨時間推移走高。

不過，雖然你可能想持有現有的SoFi部位，或者尚未持有者考慮買進，我還有另一檔前景看好的銀行股，適合納入以長期為導向的分散投資組合中。

在截至2025年12月31日的年度，SoFi年營收年增37%，調整後淨利年增111%。就未來展望，SoFi管理層預期明年營收和每股盈餘將分別年增30%和54%。

從更長遠來看，華爾街分析師預期SoFi 2027年的每股盈餘將年增31%，2028年年增17.5%，2029年年增近14%。

簡而言之，SoFi Technologies的看漲理由相當直接。隨著成長故事持續，股價隨著獲利增加而上漲的情況很容易想像。此外，SoFi的看漲理由讓我聯想到另一檔銀行股的看漲理由，這檔股票被視為被低估的股票，而非成長股。

我並不是要介紹給你一檔價值陷阱銀行股，或是一檔估值偏低但成長潛力堪憂的銀行股。相反地，我想到的這檔銀行股——花旗集團(NYSE: C)，可以被視為「成長中」的被低估銀行股。

也就是說，儘管花旗目前股價便宜，但它正處於成長復甦的過程中。

自2023年底以來，花旗股價持續走高。這歸功於執行長Jane Fraser對這家金融中心銀行的長期轉型成功。透過從縮減規模到積極庫藏股等各種努力，該銀行在營運表現上經歷了穩定改善。

2024年，花旗年營收年增3%，獲利年增38%。2025年，若排除一次性項目，該銀行年營收年增6.5%，獲利年增26.7%。每股盈餘增加35%，至7.97美元。