英國「三重機制」保證機制發威 新制國家年金明年將突破1.3萬英鎊大關

英國退休族明年可望迎來3.9%的國家年金調漲，這是在「三重機制」（triple lock）的最後一塊拼圖於週三揭曉後所確定的結果。

根據三重機制規定，每年4月國家年金將依通膨率、薪資成長率或2.5%三者中最高者調漲。英國國家統計局（ONS）週三公布，9月消費者物價指數（CPI）年增率達3.5%，較8月的3.1%加速攀升，但仍不及先前已公布的3.9%薪資成長率。

在三重機制下，明年4月國家年金將依較高的3.9%薪資成長率調漲。領取完整新制國家年金（full new state pension）者，每週將可領取250.70英鎊，相較於目前的241.30英鎊有所提升。領取基本國家年金（basic state pension）者，每週可領192.10英鎊，相較於現行184.90英鎊提高，全年約可達9,989英鎊。

然而，並非所有民眾都能領取到完整的國家年金。由於個人免稅額（personal tax allowance）凍結在1.257萬英鎊，部分年金族恐將被納入課稅範圍——明年完整新制國家年金預計將推升至約1.3036萬英鎊，正式超越免稅額門檻。

對此，英國政府已表示，僅仰賴新制國家年金（無私人年金）或舊制「基本」年金（且無任何增額給付）的退休族，無須繳納所得稅。相關細節預計將在預算案（Budget）中進一步揭露。

AJ Bell公共政策主管Rachel Vahey指出：「年金族明年將額外獲得將近500英鎊的國家年金。完整新制國家年金將首度突破1.3萬英鎊大關，將凍結已久的1.257萬英鎊個人免稅額遠遠甩在後頭。政府已承諾，僅靠國家年金生活、超過免稅額的退休族不會被課所得稅——但如何落實的關鍵細節至今仍未明朗。年金族目前正期待下週的預算案能補上這些空白。」

St James's Place顧問部門主管Claire Trott表示：「雖然這次年金調漲將受到許多人歡迎，但它也象徵一個重要里程碑——完整新制國家年金首度超過1.257萬英鎊的個人免稅額。雖然僅領國家年金者預期不會面臨稅單，但同時領取工作退休金或私人退休金、儲蓄收益或工作收入等其他收入來源的退休族，可能因此面臨更高的稅負。因此，民眾應在明年4月之前仔細檢視自己的退休所得，以了解這些變化可能帶來的影響並預作規劃。」

Hargreaves Lansdown退休分析主管Helen Morrissey則認為：「國家年金現在是、未來也仍將是退休所得的穩固基礎。但現實是，無論如何調漲，它都只能支應基本生活。如果想要維持工作時的生活水準，善用個人退休金至關重要。採取小幅行動相當有用，例如在加薪或升職時提高提撥金額。如果僱主願意在你增加提撥的同時也相對提高雇主提撥比例，長期來看將帶來豐厚報酬。」

關於未來政策走向，首相Andy Burnham先前曾表示，工黨計劃自2030年4月起調整三重機制。這項國家年金改革將有助於為英格蘭地區的「國家照護服務」（National Care Service）籌措財源。

根據該計畫，國家年金將繼續每年至少依CPI通膨率或2.5%調漲。若部分年度有必要，仍保留使其增幅高於上述水準的彈性，以確保國家年金相對平均勞工薪資能維持其價值。預估到本十年結束前，國家年金將約相當於平均薪資的30%。

在新三重機制調整方案下，國家年金占平均薪資的比例不會低於調整前的歷史高點。

英國政府發言人表示：「我們承諾在本屆國會會期內維持三重機制，調整後的新機制將延續這項政策為年金族帶來的成果，持續調升國家年金。這代表國家年金每年至少將依2.5%、CPI通膨率或新增的薪資連動指標中最高者調漲，確保在我們調整現行三重機制時，國家年金絕不會跌落其歷史最高水準之下。我們也深知能源價格對民眾造成的沉重壓力，因此除了為數百萬年金族發放冬季燃料津貼外，我們也將1.50英鎊的暖屋折扣（warm home discount）擴大至600萬戶家庭，並調降能源帳單的加值型營業稅。」

財富管理公司Evelyn Partners的退休金專家Andrew King指出：「公共財政持續吃緊，未來政府恐怕得設法限制國家年金支出，否則將面臨帳單飆漲的困境。」

Standard Life退休未來研究中心主任Catherine Foot表示：「無論未來採用何種調漲機制，維持民眾對國家年金——多數人退休所得的基石——的信心至關重要。這對X世代而言是格外關鍵的時刻。他們中有許多人正面臨儲蓄不足、且相比早期世代更難取得確定給付制（defined benefit）退休金的挑戰。延長工作年限雖能改善退休後的結果，也將是解決方案的一部分，但對所有人來說並不切實際，特別是受到健康狀況不佳、照護責任或勞動市場機會有限所影響的族群。因此，三重機制的調整，必須與未來國家年金領取年齡、退休金委員會（Pensions Commission）針對退休充足性的研究，以及提高自動加入機制提撥比例等更廣泛的政策一併考量。目標必須是建立一個既永續又負擔得起的制度，同時給予民眾清晰的規劃基礎。」