美國家庭財富大不同：30、50歲世代資產縮水 80歲以上財富暴增六成

整體而言，美國家庭在2022年至2025年間，經通膨調整後的財富增幅微乎其微，但若細分各年齡層，結果卻是天差地別——有些族群持續拉開差距，有些則大幅倒退。以下將逐一解析各世代的財務狀況，以及儲蓄、投資與負債的變化如何造成這道鴻溝。

你的淨資產與同齡人相比如何？

聯準會每三年進行一次全美家庭金融狀況調查。經生活成本調整後，家庭淨資產中位數從2022年的21萬887美元上升至2025年的21萬6,100美元，增幅僅2.5%。

淨資產（Net worth）是衡量財務健康的常用指標，代表家庭擁有的資產減去背負的負債；而中位數（median）是指數據集中居中的數值，有一半高於該值、一半低於此值。本文採用中位數而非平均數，因為中位數更能反映一般家庭的典型狀況，平均數容易受到少數極富家庭的嚴重扭曲。

深入檢視聯準會的數據，年齡層之間的差異更顯得耐人尋味。相較於2022年的同齡族群，有些年齡層的淨資產在2025年大幅增加，有些則明顯縮水，呈現極不均衡的發展。

其中一個族群的變動幾乎不動。20多歲家庭的淨資產中位數幾乎持平，但該年齡層借款人的債務中位數卻上升13.8%，流動性資產餘額中位數則下滑6.8%。

為何這很重要？

將自己的淨資產與同齡人比較，可以為自身財務狀況提供參考基準。但比起是否高於或低於中位數，你的儲蓄、負債以及朝個人目標邁進的進度，其實更為重要。

30歲與50歲世代財富縮水最嚴重，還發生了哪些變化？

30多歲家庭經歷了最陡峭的百分比跌幅，淨資產中位數下降23.4%至8萬3,950美元。這項衰退發生的同時，該年齡層借款人的總債務中位數也下降了12.7%至12萬8,000美元。在資產端，金融資產與流動性餘額的中位數分別下滑21%與33%，擁有退休帳戶的家庭比例則從60.3%降至53.7%。

房屋自有與否形成了另一道分水嶺。在30多歲的屋主當中，淨資產中位數上升31%至26萬6,300美元；至於無殼族群，淨資產則暴跌32%至9,500美元。

房貸經紀人Austin Rulfs指出，年輕家庭更容易因「高漲的房價與6%至7%的借款利率」而被擋在市場之外，同時還得面對租金攀升以及聯邦學貸恢復償款的壓力。

這場財務擠壓的影響不僅止於無法累積不動產權益這個淨資產的主要推動力，也讓家庭可用於儲蓄的資金所剩無幾。特許投資管理分析師Scott Martin表示：「較高的借款成本會讓儲蓄與投資的空間變得更小。」

重要提醒

這項比較是針對不同年齡群體之間進行的，而非追蹤同一群人的長期變化。例如，2025年30多歲的家庭，與2022年正好30多歲的那群人並非完全相同。

50多歲家庭同樣遭受重創，淨資產中位數下降13%至27萬1,200美元。造成這波跌勢的原因是什麼？債務並非主因，因為其債務中位數幾乎持平，但償債負擔變得更加沉重：在借款人中，債務支出占收入比重從2022年的14.4%攀升至2025年的17.3%。

Martin指出：「50多歲可能是人生中開銷最大的階段。」他解釋，部分家庭同時要協助子女完成大學學業、扶養年邁的父母，同時還得加緊補足退休儲蓄，這些相互競爭的財務需求會讓累積財富更加困難，特別是在借款成本居高不下的環境下。

70多歲家庭的淨資產中位數也出現下滑，減少5.1%至42萬1,300美元。值得玩味的是，該年齡層的金融資產中位數近乎腰斬，降至5萬8,500美元，但退休帳戶持有人的退休金餘額中位數卻上升16.1%至25萬4,200美元。

這些年齡層財富有所增長

另一方面，有三個年齡層的財富確實有所增加。40多歲家庭的淨資產中位數上升4.1%至20萬3,900美元，60多歲家庭則增加6.9%至46萬1,085美元。至於80歲以上的族群，淨資產中位數更暴漲60.6%至56萬7,600美元。

不過，若將20多歲至70多歲這段年齡層合計來看，三年內淨資產中位數僅上升0.9%。

40多歲與60多歲家庭的金融資產中位數也較三年前調查的同齡人為高，且借款人的債務中位數有所下降。聯準會指出，期間股市的強勁表現與房價上漲推升了家庭資產價值。

至於80歲以上族群驚人的成長幅度，則較令人費解。Martin提醒不應逕行詮釋這項數據，認為該年齡層突然大幅改善。「構成該族群的成員組成發生變化，加上抽樣的不確定性，都可能部分解釋這項增幅。」他說。

退休帳戶提供了另一線索。聯準會在報告中指出，退休帳戶價值上升是75歲以上家庭淨資產增加的主要推動力，這涵蓋的年齡層比本文探討的80歲以上更為廣泛。在80歲以上的帳戶持有人中，退休餘額中位數增長近233%至37萬5,000美元。

Martin表示：「退休並不意味著所有資金都停止增長。」「即使一邊提領，帳戶內剩餘的投資仍可能增值到足以抵消提款的地步。」