英國房貸利率有望在聖誕節前轉趨便宜，部分經紀人預測固定利率產品可能再下調0.35個百分點——但借款人已被警告，不應期待利率出現大幅崩跌。本週部分貸款機構已再度啟動降息行動，為有意重新融資的屋主及準備跨入房市的買家帶來一線曙光。
匯豐銀行（HSBC）已將部分固定房貸利率調降最多0.14個百分點，兩年期固定利率產品起跳價為4.96%，五年期則為4.99%。
NatWest同樣將部分利率下調最多0.17個百分點，五年期固定利率產品起跳價為4.95%。
這波降息行動，發生於平均固定房貸利率在本月初一度逼近、甚至觸及6%大關之後。根據金融資訊平台Moneyfacts的數據，平均五年期固定房貸利率於10月5日觸及6%，平均兩年期固定利率則達到5.98%。
接受Newspage採訪的房貸專家表示，隨著貸款機構爭奪客源並對應批發融資成本（wholesale funding costs）的改善，年底前利率可望逐步走低。然而，專家們也警告，任何降幅都將是緩步推進，而非戲劇性跳水。波動劇烈的交換利率（swap rates）、通膨壓力及地緣政治事件，都可能迅速逆轉近期的降息進展。
此外，部分近期降息可能僅是抹平10月初的調漄幅度，而非代表利率進入持續下行通道。
聖誕節前房貸利率能跌多少？
Protect & Lend的房貸暨保障顧問Steven Greenall預期，只要經濟環境保持相對穩定，固定利率將進一步走低。
他表示：「我預期利率會比現在略低，大約比目前的兩年期及五年期固定利率再低0.25%至0.35%。這是假設在標準的80%貸款成數（LTV）以及信用紀錄良好的前提下。」
倫敦Artillium Real Estate Finance創辦人Thomas Boughton同樣認為，貸款機構之間的競爭可能在未來幾個月壓低利率。
他指出：「我個人認為聖誕節前利率將走低。我們接觸過的大部分貸款機構都急於放款。匯豐本週已宣布降息，其他高街銀行（high-street lenders）若要維持競爭力，跟進降息只是時間問題，且可能接連發生。」
「銀行在定價上已變得更加靈活，這意味著即使是交換利率相對小幅的變動，也能很快反映在房貸產品上。當然，沒有人擁有預知未來的水晶球，市場展望可能迅速改變。」
「然而，我認為當前的大部分經濟不確定性已反映在價格中。除非出現另一個重大衝擊，否則我認為我們可能在未來幾個月開始看到一些復甦，房貸利率將逐步朝更有利的方向移動。」
不過，Yellow Brick Mortgages董事總經理兼房貸經紀人Stephen Perkins警告，借款人勿將本週的降息視為利率陡降的開端。
他表示：「我認為平均固定房貸利率到聖誕節前可能會略低，但我不會對本週的降息過度解讀。10月初部分大型貸款機構調高利率0.15%至0.30%，而我們目前看到的大部分住宅房貸降幅僅在0.08%或0.10%左右。」
「一、兩週後把先前調高的幅度部分退還給借款人，實在稱不上是勝利；這或許只顯示出貸款機構對先前波動的反應過於激進。若融資成本維持相對穩定，競爭應能逐步將固定利率從高點拉低，但我預期會是小小步伐，而非戲劇性下跌。」
「今年市場已一再顯示定價反轉的速度有多快，因此借款人勿試圖精準押注聖誕節時機。當有需要時鎖定合適的產品，若利率改善再持續檢視即可。」
我該等待更佳時機再鎖定房貸嗎？
Alexander Southwell Mortgages房貸總監Jamie Alexander同樣預期年底前僅會有小幅改善。
他表示：「年底前略低是我最佳的猜測。只要通膨持續受控、經濟數據提供足夠的降息空間，英格蘭銀行（Bank of England）仍有降息餘裕。市場已提前反映年底前至少再降息一次的預期，而貸款機構往往會搶先行動。」
「但我不預期會出現任何戲劇性發展。交換利率一直波動劇烈，任何地緣政治衝突或意外通膨數據，都可能在幾天內抹去數週的進展。今年這種情況已反覆上演。」
「方向是向下的，節奏才是未知數。那些坐在場邊觀望、等待聖誕節前出現顯著更低利率的借款人，可能要等很久。小幅改善是合理的，期待階梯式的大跳轉則不切實際。」
Sett Mortgages負責人Elliott Benson同樣對年底前利率小幅走低抱持樂觀態度。
他說：「我的心態是正面的。我認為到聖誕節時，利率會稍微低一些。部分貸款機構正在降息，我認為整體趨勢就是利率下行。這正是我希望在聖誕襪裡看到的東西。」
借款人現在該怎麼做？
專家的共同訊息是：借款人勿僅為了鎖定更便宜的利率而延後房貸決定。
若融資成本維持穩定，且貸款機構持續爭取業務，利率確實可能進一步下跌，但經濟前景難料，沒有人能保證。
借款人應比較房貸的整體成本，包括手續費及脫離現有產品的相關費用，而非僅關注表面的利率數字。