Axis 共同基金推出印度電動車主題指數基金 最低投資僅需 100 盧比

Axis 共同基金（Axis Mutual Fund）近日宣布推出「Axis Nifty 電動車與新世代汽車指數基金」（Axis Nifty EV & New Age Automotive Index Fund），目前正開放申購，新基金募集（NFO）期間將於 2026 年 10 月 30 日截止。

這檔基金鎖定電動車與汽車科技價值鏈，讓投資人得以參與相關產業的成長機會。該基金屬於被動管理（指數型）的開放式股票基金，追蹤的標的為「Nifty 電動車與新世代汽車總報酬指數」（Nifty EV & New Age Automotive Total Returns Index，簡稱 TRI）。

最低申購金額僅需 100 盧比，追加投資以 1 盧比為單位倍數進行。此檔基金的推出，適逢印度電動車市場快速成長之際。根據該基金公司新聞稿引用的數據，印度電動車（EV）滲透率已從 2020-21 年度的不到 1%，大幅攀升至 2025-26 年度的 9.4%。然而，該基金公司也提醒投資人，應審慎評估單一主題投資的風險，不宜將產業成長視為投資報酬的保證。

基金投資範疇與標的篩選

本基金旨在透過投資其成分股公司，追蹤並複製標的指數的表現，惟實際報酬可能因追蹤誤差而有所偏離。其投資組合涵蓋汽車與電動車生態系中各個環節的企業，包括：

• 車輛製造商：從事電動車及其他符合指數編製規則之車輛生產的公司。

• 電池製造商：從事電池生產的業者，為電動車供應鏈中至關重要的一環。

• 汽車零組件製造商：為汽車產業提供零件與系統的供應商。

• 原材料供應商：為車輛與電池製造提供所需原料的企業。

• 汽車科技公司：從事汽車業先進技術研發與應用的企業。

• 符合政府相關專案資格的公司：符合指數規定標準的企業。

該指數從 Nifty 500 的成分股中，經流動性及其他資格條件篩選後，挑選出符合資格的公司。每年 3 月與 9 月進行指數成分股的重新審核與調整。

截至 2026 年 9 月 30 日，大型股占指數權重 44%，中型股與小型股則分別占 29% 與 27%。這樣的成分配置意味著，本基金並非僅聚焦於成熟的大型企業。中型股與小型股的曝險，可能會使基金波動度上升，尤其在市場走弱時期，跌幅可能更為明顯。

指數基金的運作機制

與主動型管理股票基金（由基金經理人選股以追求超越 benchmark 的表現）不同，指數基金係依循預先設定好的指數進行投資。Axis 這檔基金將致力於在扣除費用前，產生與 Nifty 電動車與新世代汽車 TRI 表現相符的報酬，但實際報酬可能因追蹤誤差而有所差異。TRI 指數同時將成分股的股利與股價變動納入計算。

基金的投資組合將大致反映指數的成分股及其權重配置。因此，基金的績效將取決於成分股本身的表現，而非基金經理人選股的眼光。

本基金由 Nandik Malik 與 Rohit Gautam 共同擔任基金經理人。基金公司亦公告贖回費用（exit load）機制：在配股日起 15 天內贖回或轉換者，將收取 0.25% 的贖回費用，逾 15 天後則不收取任何贖回費用。

投資人申購前應考量的事項

電動車產業的擴張，確實可能為車輛製造商、電池業者、零組件供應商及科技公司帶來成長機會。但投資這個主題所涉及的風險，遠超過電動車普及速度本身。

產業成長並不保證股市報酬。即使電動車銷量持續成長，供應鏈中的公司也未必能創造亮眼的獲利或股價報酬。企業的估值水準、市場競爭、生產成本與執行力，都將實質影響其經營表現。

本基金的投資組合高度集中在單一投資主題。與跨產業分散投資的多元化股票基金不同，本基金聚焦於與電動車及新世代汽車科技相關的公司。一旦出現汽車需求放緩、監管政策變動、供應鏈中斷或企業獲利下滑等狀況，指數中多家成分股將同時受到影響。

中型股與小型股的曝險將提高基金波動度。截至 2026 年 9 月 30 日，指數中約 56% 配置於中型股與小型股，投資人應對可能出現的較劇烈價格波動做好心理準備。

被動投資並無法消除市場風險。雖然本基金追蹤指數而非仰賴主動選股，但其價值仍將隨成分股價格波動。追蹤誤差也可能導致基金的實際報酬與 benchmark 出現落差。

基金公司將本基金定位為尋求長期參與汽車產業轉型機會的投資人的一項投資工具。然而，投資人在投入資金前，應審慎評估自身的投資期限、風險承受度，以及現有的股票部位配置。

主題型基金一般較適合作為多元化投資組合的一部分，而非來作為取代廣泛型股票投資的選項。投資人在投資前亦應詳閱基金公開說明書（scheme information document），以了解基金的投資策略、費用與風險。基金公司並未保證基金報酬，本基金的投資目標亦未必能夠達成。