美國30年期房貸利率持平於7.40% 創近三年新高 通膨壓力恐推遲降息時程

美國30年期固定利率房貸本週維持不變，連續走高後觸及近三年來的最高水位。

根據房貸融資機構房地美（Freddie Mac）週四發布的數據，30年期固定利率房貸自上週以來持平於7.40%。一年前，該項平均利率僅為6.27%。

這項最新數據結束了平均利率連續七週攀升的走勢，目前利率水準為2023年11月16日（當時為7.44%）以來的最高紀錄。

另一方面，經常被房屋貸款轉貸者青睞的15年期固定利率房貸成本本週則略有下滑，平均利率從上週的6.73%降至6.71%，一年前該利率為5.52%。

房貸利率受通膨、聯邦準備理事會（Fed）貨幣政策，以及債券市場投資人對經濟前景預期等多重因素影響。其走勢通常與10年期公債殖利率同步，因為貸款機構多以該殖利率作為房貸定價的參考指標。

自2月下旬美國與伊朗爆發衝突以來，房貸利率便持續走高。戰事推升油價並帶動通膨加劇，加上近期債券市場波動加劇，推升美國公債殖利率，成為利率走升的主要推力。

今年美國房屋銷售持續陷入停滯，主因正是房貸利率攀升所致。利率走升使借款人的每月還款金額增加數百美元，大幅削弱購屋者的購買力，導致許多人延後購屋計畫。

近期房貸利率的連串升勢在本週止步，主因10年期公債殖利率從2002年以來最高點回落。週四午盤，該殖利率在債券市場報5.10%；本月初曾因市場憂慮通膨高漲與美國經濟強勁等因素而突破5.30%，仍遠高於美伊戰事爆發前的3.97%。

2月下旬，30年期房貸平均利率曾一度跌至5.98%，創2022年底以來最低紀錄。然而自那時起至今利率上揚1.42個百分點，對於以當前平均利率融資40萬美元房貸的借款人而言，每月還款金額約增加376美元。

依借款人收入、信用狀況及其他條件的不同，實際核定的30年期房貸利率可能高於或低於當前平均水準。

美國房市自2022年以來便陷入低迷，當時房貸利率開始從疫情期間的低點攀升。去年成屋銷售幾乎持平，停留在30年低點。

本週全美房地產經紀人協會（NAR）公布數據顯示，美國9月成屋銷售雖較前月成長，但因房貸利率與房價雙雙走高，與去年同期相比仍呈現放緩。

近幾週房貸利率飆漲，已使許多潛在購屋者卻步。根據抵押貸款銀行家协会（MBA）的數據，上週包括購屋與轉貸在內的房貸申請量較前一週下滑2.7%。

面對房貸利率走高帶來的借款成本壓力，愈來愈多購屋者選擇採用調整型房貸（ARM）。這類貸款由於初期利率通常低於傳統30年期固定利率房貸，上週已占所有房貸申請的10.5%，創一年來最高比重，MBA指出。

雖然本週房貸利率持平，但近期的升勢可能尚未結束。

本週公布的消費者物價與生產者物價報告顯示，兩者漲幅均超出經濟學家預期，凸顯油價攀升推升各類商品與服務成本的同時，通膨已進一步惡化。

Realtor.com資深經濟學家徐嘉譯（Jiayi Xu）表示，這些數據可能促使聯準會內部的主張打擊通膨派在12月再次升息，並為明年初進一步升息鋪路。

徐嘉譯指出：「換言之，房貸利率短期內不太可能回落，唯有控制住通膨，才能為利率下降及來年購屋負擔能力的實質改善鋪平道路。」

根據芝商所（CME Group）數據，華爾街交易員目前預期聯準會將在本月召開的下次政策會議上維持短期利率不變，但12月升息的機率已從一個月前的49.9%躍升至64.6%。

雖然聯準會並未直接設定房貸利率，但其升息或降息的決策受到債券投資人密切關注，最終將影響10年期公債殖利率。

房貸機構房利美（Fannie Mae）在最新預測中預估，30年期房貸利率今年第四季平均將達7.4%，2027年全年平均則為7.5%。