2026年AI領域的創投資金已飆升至歷史新高，部分受惠者是那些在對的時間加入對的公司、年近60歲的工程師。想像一下59歲的馬克（Mark），他在一家資金充裕的AI新創公司擔任機器學習工程師。雖然他的薪水相當優渥，但真正的財富可能源於價值數百萬美元的股票選擇權——前提是公司被併購或最終上市。他以為這樣的天降之財也意味著社會安全福利支票將隨之增加。
他會這麼想其來有自。社會安全給付的金額與投保人一生的工作所得掛鉤，因此一筆豐厚的進帳看似理應提升他的福利。然而，這筆收入能否真正反映在福利上，取決於兩項關鍵因素：他持有的是哪種股權，以及社會安全將其中多少金額認定為工資。
為何股票選擇權並非都視為薪資
激勵性股票選擇權（Incentive Stock Options, ISO）享有特殊的稅務待遇。當馬克行使這些選擇權時，雇主不會預扣任何社會安全稅或聯邦醫療保險稅，也不會申報這些所得。即便他在短期內出售，構成國稅局所稱的「喪失資格處分」（disqualifying disposition），該筆收益在薪資稅的定義上仍不屬於工資。社會安全只將那些被課稅的所得列入投保紀錄，因此這類選擇權的利潤永遠不會出現在他的投保薪資紀錄上。
非合格選擇權（Nonqualified Options）的處理方式則截然不同。其行使價格與股票市價之間的價差會列在他的W-2表格上，視為一般所得。至於限制性股票單位（Restricted Stock Units, RSU），也就是他在歸屬後取得的股份，則被認定為所得稅與薪資稅雙重課稅的工資。這兩種股權所產生的收入，都能進入他的社會安全投保紀錄。
不過，激勵性選擇權本身也帶有稅務上的陷阱。若他行使並保留股票，可能會觸發替代性最低稅（AMT）——這是一套額外的稅負計算方式，專門補捉一般稅制漏網的特定所得。他可能在尚未賣出任何一股的情況下，就面臨紙上獲利所衍生的大筆稅單。
一次性大進帳與投保薪資的界線
社會安全的投保紀錄僅追蹤「投保薪資」，也就是被該計畫課稅的工資，因此淨資產、股價漲幅與資本利得都不在考量之列。如果他在行使選擇權後股價翻漲三倍，那部分屬於投資所得，社會安全完全不予理會。
即使是那些確實被計入的股權收入，也會撞上天花板。2026年社會安全的課稅與計入薪資上限為18.45萬美元。假設馬克的年薪為19萬美元，而一筆價值200萬美元的歸屬即使入帳，也不會為他未來的福利加分，因為每一分錢都超過了上限。
他的社會安全福利是根據通膨調整後、薪資最高的35年平均計算。一個豐收的年份最多只能取代平均中的一個較低年份，且仍受上限限制。因此，對於一位職業生涯大多數年分薪資已接近上限的工程師而言，這種加成效果微乎其微。
他在股市累積的財富並不會決定他每年領取的社會安全給付調漲幅度。那些調升是根據生活成本調整（COLA）計算，與通膨掛鉤。2027年的調幅目前預估約為3.5%。
選擇權收入真正影響社會安全的環節
股權收入影響最大的時機，是在針對社會安全福利課稅的環節。所謂「綜合所得」（combined income）是公式計入所得加稅務免稅利息再加上一半的福利金額。對單身申報者而言，一旦綜合所得超過3.4萬美元，高達85%的福利可能需要被課稅。
若馬克在領取福利的同一年處分選擇權股票，這些利得會將他的綜合所得遠遠推過那條界線。若能在開始領取福利之前先賣出股票，或許能讓這些利得不落入福利被課稅的年度。但時機的安排必須對整體稅負有利，而不僅僅是為了降低福利的稅負。國稅局第915號出版物可協助他計算福利的可課稅比例。
在指望加薪之前，先檢查兩份文件
首先，調出選擇權授予紀錄，確認他持有的是激勵性選擇權、非合格選擇權或限制性股票單位。這個答案有助於判斷這些資金能否計入社會安全。接著，比對他W-2上的社會安全薪資欄位與「我的社會安全」帳戶中的投保紀錄。投保紀錄越新，越容易修正錯誤。
最難挽回的錯誤，是將退休規劃寄望於一筆從未實現的福利增幅。馬克最重要的社會安全決策仍然是他何時請領，因為每延後一年，支票金額就會終身增加。選擇權帶來的財富可以按照自己的步調，打造一個舒適的退休生活。應將其視為一筆獨立於社會安全之外的財源。
股權獎勵計畫的差異極大，行使日期或授予類型這類小細節都可能改變最終結果。在進行任何大額的行使或處分之前，與熟悉股票薪酬的稅務專業人士進行短暫諮詢是值得的投資。